Previsão Atualizada do Federal Reserve
A previsão atualizada do Federal Reserve agora antecipa dois cortes adicionais na taxa de juros este ano, ao contrário do um esperado anteriormente. Este bom desempenho nas ações de menor capitalização coloca o Russell 2000 próximo de suas máximas históricas. A nova previsão do Federal Reserve é um sinal claro para mudar o foco para ações de menor capitalização, que são muito sensíveis às taxas de juros. Devemos olhar para a compra de opções de compra no índice Russell 2000 (RUT) ou seu ETF (IWM) com vencimentos em outubro e novembro de 2025. O aumento no volume de opções de compra hoje confirma que muitos investidores já estão fazendo esse movimento. Essa mudança mais favorável do Fed é apoiada por dados econômicos recentes que tornam cortes adicionais muito prováveis. O relatório do Índice de Preços ao Consumidor de agosto de 2025 mostrou que a inflação central caiu para 2,8%, seu nível mais baixo desde meados de 2022. Isso, combinado com um relatório de empregos recente que mostrou que o crescimento da folha de pagamento desacelerou para menos de 100.000, dá ao Fed muitas razões para facilitar as condições financeiras.Oportunidade de Negociação de Divergência
O desempenho estável do S&P 500 sugere que uma negociação de divergência agora está em discussão. Antes de hoje, o Russell 2000 havia subido apenas 4% no ano, atrás do aumento de 12% do S&P 500, e essa decisão do Fed pode ser o catalisador para que as ações de menor capitalização finalmente reduzam essa diferença. Podemos estruturar essa visão comprando futuros do Russell 2000 e simultaneamente vendendo futuros do S&P 500. Observamos um padrão semelhante no final de 2023, quando o mercado começou a precificar a mudança do Fed para cortes nas taxas para 2024. Esse período viu as ações de menor capitalização, que estavam em desempenho abaixo do esperado durante todo o ano, registrar uma forte alta até o final do ano, superando significativamente as ações de maior capitalização. A história sugere que essas rotações podem ganhar impulso rapidamente uma vez que começam. Com mais certeza sobre o caminho do Fed para o resto do ano, também podemos esperar que a volatilidade do mercado geral diminua. O índice VIX já reflete isso, caindo abaixo de 14 pela primeira vez em vários meses. Vender spreads de opções de venda fora do preço de exercício no IWM é uma boa maneira de aproveitar essa estabilidade esperada e a tendência de alta subjacente.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
