Impacto da Taxa Atual
Com a taxa atual em 6,63%, o pagamento mensal seria agora de $641,16, um aumento de 59% ou $238,47 em comparação com o mínimo de 2021. Se a taxa tivesse permanecido no seu pico, o pagamento teria sido $315,50 mais alto do que o mínimo de 2021, marcando um aumento de 78,4%. Mesmo com 6,63%, ainda existe uma diferença considerável de $238 por cada $100.000 em comparação com a taxa mais baixa. Dado que o preço médio de vendas de casas existentes nos EUA é $435.000, isso resultaria em um aumento no pagamento mensal de $1.037,35. Isso representa um aumento significativo nos custos. Esta recente queda nas taxas de hipoteca, ligada ao rendimento dos Treasuries de 10 anos, é um sinal que estamos observando. Para os traders de derivativos, isso reforça a opinião de que o pico nas taxas de juros do final de 2023 já ficou para trás. A estratégia imediata envolve se posicionar para novas quedas, embora possam ser lentas, nas taxas de longo prazo. Este movimento parece estar ligado aos dados econômicos recentes, que finalmente mostraram um resfriamento consistente. A leitura do IPC de julho foi de 2,8%, marcando o terceiro mês consecutivo de queda e dando ao mercado mais motivos para acreditar na história da desinflação. Portanto, estamos considerando posições longas em futuros de notas do Tesouro de 10 anos (ZN), pois a queda nos rendimentos significa alta nos preços dos títulos.Opções e Volatilidade do Mercado
Opções sobre futuros de Treasuries oferecem uma maneira de risco definido para explorar essa tendência, especialmente comprando opções de compra para capturar lucros se os rendimentos continuarem sua descida em direção a 4,00%. No entanto, devemos também monitorar o índice MOVE, que rastreia a volatilidade do mercado de títulos, pois qualquer dado econômico surpreendente pode causar oscilações erráticas. Uma queda calma e constante nas taxas é o cenário ideal para esse tipo de negociação. Embora a acessibilidade à habitação continue a ser um grande obstáculo, uma vez que o pagamento mensal médio ainda está mais de $1.000 acima dos mínimos de 2021, qualquer alívio ajuda marginalmente. Estamos vendo alguns traders utilizarem opções de compra em ETFs de construtores de casas, como o XHB, para especular sobre este sentimento melhorado.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
