Volatilidade do Mercado e Previsões
Dadas as comentários do Secretário do Tesouro, acreditamos que os traders devem se preparar para uma maior volatilidade no mercado, focando nas expectativas de taxas de juros. A relação próxima de Bessent com o presidente do Fed confere peso significativo à previsão de um ou dois cortes nas taxas. Isso é diferente do sentimento do mercado de alguns meses atrás, quando os cortes pareciam menos certos. A razão para a diminuição é apoiada pelo mais recente relatório do Índice de Preços ao Consumidor, que mostrou que a inflação caiu para 3,3% em maio, ligeiramente abaixo das expectativas. Consideramos isso um dado importante que pode justificar o início dos cortes por Powell. Isso torna os ativos sensíveis a taxas mais baixas, como ações de tecnologia e títulos de longo prazo, mais atraentes. No entanto, o caminho não é claro, pois o último relatório de empregos mostrou um aumento mais forte do que o esperado, com 272.000 empregos adicionados, complicando o cenário da inflação. Essa oscilação entre a inflação em queda e o mercado de trabalho forte é uma receita para volatilidade. Achamos que esse ambiente é ideal para estratégias que lucram com flutuações de preços. Portanto, estamos considerando comprar opções de compra em índices como o Nasdaq 100 ou em ETFs de títulos como o TLT. Com o índice de volatilidade VIX recentemente negociando perto de um ponto baixo de 13, as opções estão relativamente baratas, oferecendo uma maneira econômica de se posicionar para um potencial rali. Isso apresenta uma configuração favorável de risco-recompensa para apostas otimistas.Padrões Históricos do Mercado
A temporização desses movimentos potenciais é crítica, e o mercado futuro está fornecendo um guia claro. Segundo a ferramenta CME FedWatch, os traders estão atualmente precificando uma probabilidade maior que 60% do primeiro corte de taxa ocorrer na reunião de setembro. Isso sugere que as estratégias de opções devem ser programadas para expiração após esse evento. Historicamente, os mercados costumam se valorizar em antecipação ao primeiro corte de juros em um novo ciclo de redução. Vimos esse padrão em 2019, quando as ações tiveram um bom desempenho antes da mudança do Fed. Os traders devem se posicionar para uma antecipação similar do evento, enquanto se preparam para uma possível reação de “vender a notícia” posteriormente. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
