A SEC propõe acabar com relatórios trimestrais de ganhos, influenciando práticas de divulgação financeira. As vendas no varejo do Canadá em julho caíram 0,8%, em comparação com um aumento esperado de 1,5%. O PIB dos EUA Nowcast subiu para 2,1%, com o ouro subindo $39 para $3683.

Movimentações de Moedas e Commodities

A alta do ouro e o otimismo nas negociações comerciais entre os EUA e a China impulsionaram o dólar canadense (CAD), tornando-o o melhor desempenho, enquanto a libra esterlina (GBP) ficou para trás. O número de sondas de petróleo nos EUA aumentou em duas, mas o petróleo WTI viu uma queda, caindo 84 centavos para $62,73. O S&P 500 fechou em alta de 31 pontos, em 6664, marcando um novo recorde e continuando uma tendência de alta desde a mínima da crise financeira. As ações em destaque incluíram Oracle (+4,3%), Amgen (+3,3%) e Apple (+3,1%), enquanto a Intel caiu 3%. No mercado de câmbio, USD/JPY permaneceu estável, apesar das mudanças esperadas nas taxas de juros pelo Banco do Japão. As ações se estabilizaram durante o pregão antes de ganhar impulso, levando a novos recordes para os índices. O mercado de ações continua a atingir novos recordes, mas devemos usar opções para nos proteger contra mudanças repentinas no sentimento. O S&P 500 já subiu mais de 30% no ano, e o VIX está sendo negociado próximo a 14,5, um nível que historicamente precedeu recuos de mercado de curto prazo. Podemos comprar opções de venda em índices principais como SPX ou SPY com vencimentos no final de outubro ou novembro para proteger nossas posições longas.

Implicações da Proposta da SEC

A proposta de acabar com relatórios trimestrais pela SEC é um importante desenvolvimento que mudará a forma como negociamos os ganhos das empresas. Se essa regra for adotada, podemos ver um aumento significativo na volatilidade implícita para contratos de opções em torno das novas datas de relatórios semestrais. Nas próximas semanas, devemos considerar a compra de opções de straddle ou strangle de longo prazo em empresas com altas expectativas de crescimento, já que a redução na frequência das atualizações pode levar a oscilações de preços muito maiores quando as informações forem finalmente divulgadas. O ouro ultrapassou $3.600 a onça, um movimento que não podemos ignorar, pois sinaliza temores significativos de inflação subjacente. O último relatório do Índice de Preços ao Consumidor de agosto mostrou a inflação core se mantendo persistentemente em 3,8%, desafiando a visão do Fed de que as pressões de preços são temporárias. Devemos olhar para opções de compra em mineradoras de ouro ou ETFs de ouro para aproveitar esse impulso, já que parece que o mercado está precificando a desvalorização da moeda de forma sustentada. Sinais positivos nas negociações EUA-China são bons para o mercado, mas a força do dólar canadense com essas notícias é particularmente notável. Apesar dos próprios dados ruins de vendas no varejo do Canadá, o loonie subiu, mostrando como os mercados de câmbio são sensíveis a notícias comerciais no momento. Podemos usar isso a nosso favor negociando opções em pares de moedas como AUD/USD, que também é altamente sensível às perspectivas econômicas da China. O Federal Reserve cortou taxas, mas o rendimento dos Treasuries de 10 anos ainda está subindo, criando um ambiente complexo para derivativos de taxas de juros. Lembramos como o Fed foi forçado a mudar de direção rapidamente em 2022 e 2023, quando a inflação se mostrou mais persistente do que imaginavam inicialmente. Os traders devem ser cautelosos e poderiam usar opções em ETFs de títulos como TLT para se posicionar para a possibilidade de que o mercado de títulos esteja prevendo corretamente uma inflação mais alta à frente. O petróleo bruto permanece surpreendentemente fraco perto de $62 o barril, mesmo com um pequeno aumento no número de sondas. Isso sugere que o mercado está mais focado em preocupações de crescimento global do que na oferta, especialmente com a Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA em seus níveis mais baixos desde o início dos anos 1980. Esse preço baixo pode apresentar uma oportunidade para comprar opções de compra de longo prazo em futuros de petróleo, apostando que qualquer surpresa econômica positiva ou interrupção de oferta pode causar um aumento acentuado de preços. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.

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