Saídas de FII Enfraquecem a INR
A saída de R$ 18.636,98 crores por Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) em julho enfraquece ainda mais a INR. A atual incerteza sobre a perspectiva global e o crescimento moderado dos lucros de empresas indianas levaram os FIIs a reduzirem investimentos. O desempenho ruim de grandes empresas como a Reliance prejudica o Nifty50, embora a Zomato veja ganhos devido ao forte crescimento da receita. Por outro lado, o Dólar Americano permanece estável, com o Índice do Dólar Americano negociando logo abaixo de 98,00. Tensões comerciais entre os EUA e a UE aumentam, pois a UE planeja retaliação contra as tarifas americanas. Internamente, os comerciantes esperam que as taxas de juros do Federal Reserve permaneçam inalteradas, com foco nos dados de PMI que virão da Índia e dos EUA.Uma Perspectiva Negativa Para a Rupia
Dada a contínua queda da Rupia, acreditamos que os comerciantes devem antecipar uma fraqueza adicional e considerar a compra de contratos futuros USD/INR. O colapso nas negociações comerciais, que a equipe do Sr. Agrawal não conseguiu resolver, sugere que os desafios fundamentais continuarão. Comprar opções de compra de USD fora do dinheiro pode ser uma estratégia de baixo custo para lucrar com uma possível movimentação em direção à marca de 84,00 contra o dólar. A significativa fuga de capital é um grande sinal de alerta, e dados recentes confirmam que essa tendência está piorando. Somente em maio de 2024, os Investidores em Carteira Estrangeira (FPIs) venderam um total líquido de R$ 25.586 crores em ações indianas, refletindo uma aversão ao risco profundamente enraizada. Consequentemente, aconselhamos os comerciantes a considerar a compra de opções de venda do Nifty50 para proteger carteiras ou especular sobre uma queda adicional impulsionada por essas saídas. A ansiedade no mercado está visivelmente aumentando, com o VIX da Índia, um importante indicador de volatilidade, recentemente subindo para níveis acima de 20, a partir de mínimas de cerca de 10 no início do ano. Essa volatilidade elevada torna estratégias como long strangles em índices principais potencialmente lucrativas. Tal estratégia se beneficiaria de uma grande movimentação do mercado em qualquer direção, o que parece provável dada a atual incerteza. A força do Dólar Americano, com o Índice do Dólar atualmente cotado acima de 104, apoia ainda mais uma perspectiva negativa para a Rupia. Historicamente, períodos de dólar forte combinados com saídas internas, semelhantes à Crise do Taper de 2013, levaram a uma desvalorização acentuada da moeda. Portanto, acreditamos que manter posições longas em dólar em relação à Rupia é a resposta mais lógica nas próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.