O par USDCHF permanece em consolidação entre duas linhas de tendência, enquanto os traders aguardam os importantes relatórios do mercado de trabalho dos EUA. O dólar americano subiu após uma venda no GBPUSD devido ao aumento do rendimento dos títulos do Reino Unido a 30 anos, mas permaneceu sustentado em meio a ações de preços voláteis antes da divulgação dos dados dos EUA. Os traders se concentram nos relatórios ADP e NFP dos EUA, que afetarão as expectativas de taxas de juros. Atualmente, há 91% de chance de um corte na taxa em setembro e uma redução de 55 pontos base até o final do ano. Dados fortes podem reduzir a chance de um corte para 50% ou menos, apoiando o dólar, enquanto dados fracos podem aumentar as expectativas para um terceiro corte, pressionando a moeda americana.

Status Monetário da Suíça

Quanto ao CHF, não há novas atualizações do SNB, que mantém uma pausa na política monetária. O índice de preços ao consumidor da Suíça (CPI) apresentou uma leve melhora recentemente, mas ainda está longe da meta de 2%, mantendo a política do SNB inalterada. Na análise técnica, o USDCHF está se comprimindo entre linhas de tendência no gráfico diário, com vendedores mirando a linha de tendência inferior e compradores buscando uma alta. Nos gráficos de 4 horas e 1 hora, a ação do preço pode indicar padrões de alta ou baixa, influenciados pela divulgação de dados econômicos dos EUA e da Suíça. Relatórios importantes que se aproximam incluem Vagas de Emprego nos EUA, CPI da Suíça, ADP dos EUA, Pedidos de Auxílio Desemprego, PMI de Serviços ISM e NFP dos EUA. Com o USDCHF se comprimindo, estamos vendo a volatilidade implícita nas opções aumentar antes dos importantes relatórios trabalhistas dos EUA desta semana. A atual consolidação tranquila provavelmente não durará, apresentando uma oportunidade para se posicionar para um movimento significativo de preço. O principal evento será o relatório de Folhas de Pagamento Não Agrícolas na sexta-feira, que provavelmente decidirá a direção da quebra. Dado que o mercado já está precificando uma chance de 91% de corte na taxa pelo Federal Reserve este mês, o risco está voltado para uma surpresa “hawkish” (restritiva). Um conjunto forte de dados trabalhistas poderia rapidamente desfazer essas expectativas “dovish” (flexíveis), causando uma forte alta no dólar. Para este cenário, comprar opções de compra de curto prazo no USDCHF ofereceria uma maneira de baixo risco de capturar uma possível quebra acima da linha de tendência superior.

Vagas de Emprego de Julho e Seu Impacto

Acabamos de ver os números de Vagas de Emprego JOLTS de julho, que vieram levemente abaixo do esperado, em 8,7 milhões, reforçando a narrativa de um mercado de trabalho em desaceleração. Isso adiciona ainda mais peso ao número NFP de sexta-feira como um fator decisivo para o próximo movimento do Fed. Se ADP e pedidos de auxílio desemprego também mostrarem fraqueza amanhã, o sentimento negativo em relação ao dólar aumentará. Um relatório NFP fraco confirmaria as apostas “dovish” do mercado e poderia até levar os traders a precificarem um terceiro corte na taxa até o final do ano. Isso provavelmente faria o USDCHF quebrar abaixo de sua linha de tendência inferior, invalidando o potencial padrão de bandeira de alta. Nesse caso, opções de venda seriam a estratégia preferida para lucrar com um aumento no momentum de baixa. Lembramos como o mercado se antecipou, precificando cortes agressivos no final de 2023, apenas para ser decepcionado por dados econômicos resilientes no início de 2024. Uma situação semelhante poderia se desenrolar se o mercado de trabalho mostrar-se mais forte do que o esperado. Essa perspectiva histórica sugere que cautela é necessária contra um comprometimento excessivo com um resultado “dovish” antes da divulgação dos dados. Portanto, a abordagem mais prudente é se preparar para uma quebra em qualquer direção, já que o par está compactado entre suas linhas de tendência chave. Os dados desta semana fornecerão o catalisador, e os níveis técnicos oferecem pontos claros para entrada. O atual ambiente de baixa volatilidade em relação ao que é esperado torna as estratégias de opções particularmente atraentes. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.

Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.