Melhorando Indústrias Estratégicas Modernas
O foco será na modernização das indústrias estratégicas para alinhar melhor o investimento público com os objetivos econômicos nacionais. Essas reformas propostas fazem parte do plano mais amplo de Pequim para promover a inovação, modernização industrial e crescimento de alta qualidade. As novas diretrizes sinalizam um plano claro sobre onde o capital do governo será direcionado. Esperamos um aumento no investimento e apoio político para os setores de alta tecnologia e manufatura estratégica da China. A curto prazo, os traders de derivativos devem se concentrar em instrumentos ligados a essas áreas específicas, já que provavelmente se sairão melhor. Devemos observar de perto as opções de compra em ETFs focados em tecnologia e inovação da China. Por exemplo, o Invesco China Technology ETF (CQQQ) e o KraneShares SSE STAR Market 50 Index ETF (KSTR) estão diretamente alinhados com as indústrias priorizadas. O índice STAR 50, que teve um primeiro semestre desafiador de 2025, com uma queda de quase 8%, pode ver uma recuperação motivada pelos sentimentos com o apoio direcionado. Essa política ecoa a iniciativa “Made in China 2025” de uma década atrás, que desencadeou uma alta de vários anos em setores como robótica e veículos elétricos. Podemos usar esse precedente histórico para considerar opções com prazos mais longos, antecipando que isso não seja apenas um impulso de curto prazo, mas o início de um impulso político sustentado. Isso sugere posicionar-se para uma tendência que pode durar até 2026.Volatilidade do Mercado e Mudanças Estratégicas
A volatilidade implícita em opções para esses setores-alvo deve aumentar nas próximas semanas enquanto o mercado assimila a notícia. O Índice de Volatilidade do ETF da China (VCHIX), que tem flutuado em torno de um nível relativamente calmo de 28, pode mostrar um aumento em direção aos 30. Isso representa uma oportunidade para os traders que desejam vender volatilidade ou para aqueles que querem comprar opções agora antes que se tornem mais caras. Por outro lado, essa abordagem direcionada significa que o capital pode ser desviado de indústrias mais antigas e tradicionais. Devemos considerar opções de venda de proteção em ETFs fortemente expostos a setores não mencionados nos catálogos estratégicos, como imóveis ou materiais básicos. O desempenho do Global X MSCI China Real Estate ETF (CHIR), que permaneceu estagnado este ano, pode enfrentar mais dificuldades. O governo está essencialmente fornecendo uma lista de indústrias favorecidas, incluindo semicondutores, inteligência artificial e tecnologia verde. Nossas estratégias de derivativos nas próximas semanas devem alinhar-se com isso, favorecendo a exposição longa a essas “novas forças produtivas”. Estaremos atentos a anúncios posteriores da NDRC para confirmar o escopo final e o cronograma dessas mudanças de investimento. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
