A Estratégia da China com Terras Raras
A estratégia da China visa proporcionar uma vantagem ao controlar a disponibilidade de terras raras. Esta informação foi obtida anonimamente pelo Financial Times. Com a China sinalizando sua intenção de usar terras raras como vantagem, esperamos um aumento na volatilidade em setores específicos. Empresas que dependem fortemente desses materiais para fabricação, como fabricantes de veículos elétricos e produtores de turbinas eólicas, provavelmente enfrentarão pressão significativa nos custos. Isso cria um ambiente propício para negociações com base nas flutuações de preços nas próximas semanas. Acreditamos que uma estratégia prudente é considerar posições de compra em produtores de terras raras que não sejam chineses. Por exemplo, observamos que a Lynas Rare Earths (LYC), baseada na Austrália, e a MP Materials (MP), dos EUA, mostraram aumento no volume de negociações após anúncios semelhantes no passado. As ações da MP Materials, por exemplo, já subiram mais de 8% nas negociações no início de agosto, à medida que os mercados começam a considerar esse risco de fornecimento. Por outro lado, este é um momento para considerar opções de venda em empresas com cadeias de suprimentos vulneráveis. Grandes empresas de tecnologia e montadoras que não diversificaram suas fontes estarão mais expostas. Dados recentes da primeira metade de 2025 mostraram que mais de 85% dos ímãs permanentes usados na indústria dos EUA ainda se originavam da China, destacando uma dependência crítica que pode ser explorada agora.Precedente Histórico da Restrição de Exportação de Terras Raras
Vimos uma estratégia semelhante em 2010, quando a China restringiu exportações, fazendo os preços de elementos como neodímio dispararem mais de 700% em um ano. Esse precedente histórico sugere que não devemos subestimar o potencial de um choque de preços rápido e dramático. Os traders de derivativos devem se preparar para uma repetição dessa volatilidade, mesmo que em menor escala. O mercado de futuros para os elementos em si apresenta uma jogada mais direta. Os contratos futuros de neodímio e disprósio já aumentaram quase 15% nos últimos trinta dias apenas por especulação. Antecipamos que essa tendência irá se acelerar se a China seguir seu aviso com reduções oficiais de cotas para o quarto trimestre. Essa situação também testa o esforço de vários anos por parte dos governos ocidentais, incluindo iniciativas financiadas pela Lei de Redução da Inflação de 2022, para construir cadeias de suprimento alternativas. A reação do mercado revelará quanta confiança os traders têm na resiliência dessas novas fontes que não são chinesas. A volatilidade implícita em ETFs automotivos importantes já atingiu níveis não vistos desde os choques na cadeia de suprimentos de 2023. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
