O ouro (XAU/USD) caiu em direção a US$ 4.320 no início do pregão asiático desta sexta-feira, após os dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA e a alta do petróleo elevarem as expectativas de um aumento de juros pelo Federal Reserve. O Bureau of Labor Statistics informou que o PPI cheio subiu 5,4% na comparação anual em agosto, acima de 4,8% anteriormente (revisado de 4,7%) e acima do consenso de 5,3%; na comparação mensal, avançou 0,4%. O PPI núcleo foi de 4,6% na comparação anual, contra 4,3% (revisado de 4,2%), em linha com as projeções, enquanto a medida núcleo mensal subiu 0,2%. Após a divulgação, a ferramenta CME FedWatch indicou que o mercado passou a precificar 70% de chance de alta de juros na próxima semana, ante 62%, com os investidores aguardando o CPI dos EUA ainda nesta sexta-feira.
As tensões geopolíticas aumentaram as preocupações inflacionárias: o Irã disse que atacou 10 navios perto do Estreito de Hormuz na quarta-feira após os EUA atingirem cinco petroleiros iranianos, enquanto a Guarda Revolucionária Islâmica afirmou que elevaria sua resposta diante de novos ataques. Do ponto de vista técnico, o ouro permaneceu abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da linha média das Bandas de Bollinger; o RSI estava em torno de 45. Foram citadas resistências em US$ 4.340, depois US$ 4.465 e US$ 4.675, enquanto o suporte ficava próximo de US$ 4.252.
Perspectiva para Derivativos em Meio à Volatilidade
Sugerimos que traders de derivativos se preparem para uma volatilidade elevada hoje com a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA. Com o PPI vindo forte, em 5,4%, e os preços de energia disparando por conta do conflito no Estreito de Hormuz, um CPI acima do esperado provavelmente consolidará um aumento de juros na próxima semana. Opções de venda (puts) de curto prazo em XAU/USD podem ser altamente lucrativas se os dados empurrarem o ouro abaixo de seus níveis imediatos de suporte.
Análise Técnica e Recomendações de Estratégia
Observando os gráficos, o ouro rompeu para baixo sua média móvel simples de 100 dias em US$ 4.340, com o Índice de Força Relativa (RSI) em 45 indicando perda de tração. Acreditamos que vender spreads de call com strike próximo a US$ 4.465, na linha média das Bandas de Bollinger, é uma estratégia inteligente para capturar essa pressão baixista. Se o momentum negativo continuar, esperamos que o preço teste a banda inferior de Bollinger em US$ 4.252 muito em breve.
Como o mercado agora precifica 70% de chance de alta de juros na próxima semana, devemos estruturar operações em torno dessa mudança na perspectiva de juros. Historicamente, quando os preços do petróleo disparam e as tensões geopolíticas aumentam — como nos recentes ataques a dez navios perto do Estreito de Hormuz — a volatilidade tende a subir de forma acentuada. Portanto, recomendamos o uso de estratégias de straddle comprado para se beneficiar de oscilações extremas de preço antes da próxima reunião do Federal Reserve.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
