USD/CAD se recuperou na terça-feira após tocar a mínima intradiária de 1,3760 e era negociado perto de 1,3790, com queda de 0,18% na sessão. O dólar canadense manteve parte dos ganhos anteriores, mas a aversão ao risco ligada ao aumento das tensões no Oriente Médio limitou avanços adicionais, mesmo com os preços do petróleo permanecendo firmes. Autoridades iranianas disseram na segunda-feira que poderiam mirar infraestruturas de energia em todo o Golfo, incluindo interesses de petróleo e gás dos EUA, caso ocorram novos ataques, enquanto autoridades do Catar pediram esforços para reabrir o Estreito de Ormuz para evitar o que chamaram de uma “catástrofe industrial”. A demanda por ativos de refúgio ofereceu algum suporte ao dólar americano.
A força do petróleo também refletiu o conflito contínuo entre EUA e Irã, descrito como tendo durado seis meses, o que deu suporte ao dólar canadense e limitou o potencial de alta do USD/CAD. As condições de negociação foram contidas enquanto os mercados aguardavam a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês) dos EUA na sexta-feira, um insumo-chave para a perspectiva de política monetária do Federal Reserve (Fed). Do ponto de vista técnico, o par permaneceu abaixo da resistência da linha de tendência em 1,3805, com a SMA de 100 períodos em 1,3816 e a SMA de 200 períodos em 1,3848 acima do preço à vista, enquanto o RSI perto de 42 apontou para um momentum moderado; a resistência está em 1,3815-1,3816 e 1,3848, com suporte em 1,3760.
Estratégia de Negociação e Perspectiva Técnica
Recomendamos que traders de derivativos monitorem de perto o nível de resistência em 1,3805 no par USD/CAD nas próximas semanas. Se a taxa de câmbio continuar limitada abaixo das principais médias móveis, a compra de opções de venda (puts) de curto prazo pode ser uma operação altamente rentável. Um rompimento sustentado abaixo do suporte imediato em 1,3760 provavelmente desencadeará uma queda mais profunda em direção a níveis históricos de suporte.
O risco geopolítico no Oriente Médio segue como um grande vetor, especialmente com ameaças ao Estreito de Ormuz, por onde passa cerca de 20% dos líquidos de petróleo consumidos diariamente no mundo. Como o Canadá exporta mais de 4 milhões de barris de petróleo bruto por dia, preços mais altos do petróleo tendem naturalmente a fortalecer o dólar canadense e pressionar o USD/CAD para baixo. Recomendamos usar opções de compra (calls) sobre petróleo bruto para se proteger contra choques súbitos de oferta que poderiam fortalecer rapidamente o Loonie.
Volatilidade de Mercado e Operações com Opções
Também é preciso se preparar para alta volatilidade em torno da divulgação da inflação do CPI dos EUA nesta sexta-feira. Dados históricos mostram que surpresas no CPI podem facilmente mover o par USD/CAD em mais de 100 pips em uma única sessão. Para operar esse evento, sugerimos o uso de estratégias com opções do tipo straddle para capturar ganhos em um rompimento forte em qualquer direção.
O Índice de Força Relativa (RSI) está atualmente em torno de 42, o que indica que a recente recuperação do USD/CAD carece de real impulso comprador. Esse momentum fraco significa que quaisquer movimentos de alta tendem a ser correções temporárias, e não uma reversão efetiva de tendência. Consideramos que vender opções de compra (calls) perto da resistência em 1,3848 é uma forma inteligente de se beneficiar desse potencial de alta limitado.
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