USD/CAD recuou cerca de 0,15% para 1,3813, com o dólar canadense mais firme à medida que os preços do petróleo subiram, enquanto os mercados dos EUA e do Canadá permaneceram fechados pelo feriado do Dia do Trabalho (Labour Day). O mais recente relatório de emprego do Canadá mostrou perda de 41,7 mil vagas, ainda que a taxa de desemprego tenha se mantido em 6,4%. O par havia avançado anteriormente após o payroll (Nonfarm Payrolls) dos EUA superar as expectativas, mas esse movimento perdeu força mais tarde.
O cenário está sendo moldado pela geopolítica e pelas expectativas de juros. A escalada da guerra EUA-Irã adicionou pressão altista aos preços de energia, um fator que tende a sustentar o CAD e pesar sobre o USD/CAD. Dados da Prime Terminal mostram que o Federal Reserve é esperado elevar juros em 25 pontos-base, com probabilidade de 63% de uma alta para 3,75%–4% e 37% de manutenção, enquanto os mercados monetários precificam cerca de 70% de chance de o Banco do Canadá manter a taxa em 2,25% e 30% de uma alta. Nos gráficos, o USD/CAD estava perto de 1,3816, limitado abaixo de resistências em torno de 1,3942 e 1,3999, com o RSI (14) próximo de 41; o suporte fica ligeiramente abaixo de 1,38, depois em 1,3598 e 1,3526.
Estratégias de Trade com Derivativos e Correlações com Commodities
Sugerimos que traders de derivativos considerem a compra de opções de venda (puts) de USD/CAD de curto prazo, já que o par enfrenta forte resistência técnica perto de 1,3942. Apesar dos dados fracos de emprego no Canadá, o dólar canadense encontra suporte sólido na alta do petróleo. Com os benchmarks globais de óleo subindo em direção a US$ 80 por barril em meio à escalada das tensões geopolíticas, essa força da commodity tem alta probabilidade de puxar o USD/CAD para baixo, em direção ao suporte de 1,3598.
Também recomendamos utilizar opções de compra (calls) de Brent ou WTI para capturar eventuais novas disrupções no setor de energia. Historicamente, conflitos geopolíticos repentinos em regiões-chave produtoras de petróleo desencadearam saltos rápidos de 10% a 15% nos preços de energia, o que impulsiona diretamente o “Loonie”. Manter uma postura comprada em derivativos ligados à energia ajuda a proteger carteiras e a explorar a correlação positiva entre o petróleo e o dólar canadense.
Gestão de Risco e Táticas de Volatilidade
Com a divulgação de dados cruciais de inflação dos EUA prevista para mais tarde nesta semana, esperamos uma alta súbita na volatilidade cambial. Traders de derivativos podem explorar esse ambiente montando straddles comprados em USD/CAD, permitindo lucrar com grandes oscilações de preço independentemente da direção. Essa abordagem é particularmente adequada agora, dado que as probabilidades do mercado estão divididas, com 63% de chance de o Federal Reserve elevar a taxa para a faixa de 3,75%–4,0%.
Recomendamos acompanhar de perto o suporte imediato do USD/CAD logo abaixo de 1,3800, pois um rompimento desse nível pode acelerar a queda em direção a 1,3526. Ao mesmo tempo, devemos posicionar ordens de stop-loss logo acima do agrupamento de médias móveis em 1,3999 para nos proteger de uma reversão repentina do dólar americano. Gerir o risco em torno desses limites técnicos específicos será essencial à medida que as expectativas de juros oscilem nas próximas semanas.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
