Bitcoin e ouro recuaram na sexta-feira após os ganhos recentes, com o BTC voltando a cair abaixo de US$ 80.000 depois de mais uma tentativa de avançar em direção a US$ 81.500 e de uma rejeição na faixa de oferta de US$ 81.000–US$ 82.000 pela segunda vez em menos de duas semanas. Os indicadores técnicos seguiram esticados: o RSI girava em torno de 78 e o MACD permaneceu em território positivo, embora sinalizasse perda de fôlego na alta. Níveis-chave de suporte na queda foram apontados na EMA de 200 dias, perto de US$ 72.069, e depois em uma zona secundária ao redor da EMA de 50 dias, em aproximadamente US$ 68.694, e na EMA de 100 dias, perto de US$ 68.360.
O ouro também cedeu, com o XAU/USD negociando abaixo de US$ 4.600 após uma queda de 3% em relação ao pico de agosto, em US$ 4.697. A ação de preços se concentrou em torno de US$ 4.580, com suporte próximo mapeado na EMA de 100 dias, em US$ 4.364, na EMA de 50 dias, em US$ 4.336, e na EMA de 200 dias, em US$ 4.315, enquanto uma correção mais profunda foi delineada em torno de US$ 4.267. Em comentários de política no Jackson Hole Economic Policy Symposium, em Wyoming, o chairman do Federal Reserve, Kevin Warsh, mencionou a inflação elevada nos EUA e manteve aberta a opção de juros mais altos, sem oferecer orientação prospectiva.
Perspectiva de Volatilidade e Tendências Sazonais
Após a postura hawkish do chairman do Fed, Kevin Warsh, em Jackson Hole, esperamos aumento da volatilidade e pressão baixista sobre Bitcoin e ouro nas próximas semanas. Historicamente, setembro é o mês mais fraco do ano para ativos de risco, com o Bitcoin registrando queda média de 4,5% nos últimos dez anos. Operadores de derivativos devem se preparar para um ambiente de mercado defensivo, à medida que o temor de juros altos por mais tempo fortalece o dólar americano.
Estratégias Defensivas de Trading para Bitcoin e Ouro
Com o Bitcoin enfrentando dificuldade abaixo da marca de US$ 80.000 e com seu Índice de Força Relativa (RSI) indicando condição de sobrecompra em 78, recomendamos a compra de opções de venda (puts) de proteção. Mirar preços de exercício próximos à EMA de 200 dias, em torno de US$ 72.000, oferece uma forma custo-efetiva de fazer hedge de portfólios à vista (spot) existentes. Alternativamente, a venda de opções de compra (calls) fora do dinheiro acima de US$ 82.000 permite ao trader capturar prêmio durante esta fase esperada de consolidação.
Para o ouro, que recuou para US$ 4.580, o vento contrário macroeconômico de juros longos em alta torna operações baixistas de curto prazo bastante atraentes. Preferimos montar bear put spreads em opções de ouro para capturar um potencial movimento de queda em direção ao suporte de US$ 4.364. Essa estratégia limita o risco inicial e posiciona o trader para lucrar caso a commodity continue a realização pós-simpósio.
Dada a mudança súbita nas expectativas de política monetária, recomendamos que os traders reduzam significativamente a alavancagem para evitar liquidações durante oscilações bruscas impulsionadas por notícias. Acompanhar o CME FedWatch Tool será crucial, já que as expectativas de alta de juros para as próximas reuniões de política tendem a oscilar fortemente. Manter tamanhos de posição conservadores e usar ordens de stop-loss mais amplas ajudará a navegar a volatilidade das próximas semanas.
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