AUD/USD caiu 0,30% na sexta-feira, para perto de 0,7170, após ter tocado mais cedo 0,7206, o maior nível desde meados de maio, à medida que o Dólar americano encontrou nova demanda após comentários “hawkish” do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh. Ele reafirmou que a estabilidade de preços continua sendo a prioridade do banco central e disse que os formuladores de política precisam de confiança de que a inflação subjacente está convergindo para a meta, mantendo o alvo de 2% do índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE). As expectativas de juros mudaram rapidamente: a ferramenta CME FedWatch indicou uma probabilidade de cerca de 60% de alta em setembro, ante aproximadamente 36% antes do discurso, pressionando o par.
O Dólar australiano recebeu algum suporte do Boletim do Reserve Bank of Australia (RBA), que afirmou que os preços ao consumidor permaneceram acima da meta de 2%–3% durante grande parte do período pós-pandemia, reforçando as expectativas de uma quarta elevação de juros antes do fim do ano. Os dados de inflação foram mistos: o CPI desacelerou para 3,5% na comparação anual em julho, ante 3,8% em junho, mas ficou acima do consenso de 3,2%, enquanto o CPI Trimmed Mean permaneceu em 3,6%, contra expectativa de 3,5%. Nos gráficos, o AUD/USD era negociado a 0,7166, acima das médias móveis simples (SMAs) de 100 e 200 períodos em 0,7108 e 0,7053; o RSI arrefeceu para perto de 46, com suporte em 0,7135 e resistência em 0,7206.
Perspectiva de Estratégia: Posicionamento para Força do USD e Volatilidade
Recomendamos que traders de derivativos se posicionem para maior volatilidade e para um dólar (“greenback”) mais forte nas próximas semanas. Após o alerta hawkish do presidente do Fed, Kevin Warsh, de que a inflação segue como a principal ameaça, a probabilidade de uma alta de juros nos EUA em setembro saltou para 60%. Essa mudança já está atraindo capital de volta para ativos americanos, elevando os yields dos Treasuries de curto prazo e pressionando imediatamente o AUD/USD.
No entanto, é preciso contrabalançar essa força do USD com a inflação persistente na Austrália, que ficou em 3,5% em julho, acima da projeção do mercado de 3,2%. Como o RBA é amplamente esperado a entregar outra alta de juros até o fim do ano, o Dólar australiano ainda conta com um piso fundamental relevante. Para explorar esse cabo de guerra entre políticas monetárias, favorecemos estratégias de venda de volatilidade, como straddles vendidos ou iron condors, visando a faixa de negociação já estabelecida.
Níveis Técnicos e Estrutura de Operação
Do ponto de vista técnico, devemos monitorar a principal zona de suporte entre 0,7108 e 0,7117, que se alinha à média móvel simples de 100 períodos e a uma linha de tendência ascendente. Se o par recuar em direção a essa região, sugerimos comprar opções de compra (calls) de AUD/USD de curto prazo para capturar possíveis repiques. Em contrapartida, podemos buscar estabelecer posições vendidas defensivas se o par tiver dificuldade em romper a resistência significativa em 0,7206.
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