O apetite por risco se fortaleceu após comentários do secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, sugerirem que um novo acordo entre EUA e Irã pode estar próximo — um avanço que os mercados interpretam como redução da probabilidade de interrupções de oferta no Oriente Médio. Os preços do petróleo caíram em resposta, enquanto as ações globais ampliaram a alta com a melhora do sentimento. O S&P 500 avançou para um novo recorde histórico, negociando com folga acima de 7.600, e outros grandes índices também ganharam firmeza. O iene japonês segue fraco, com o USD/JPY ainda em níveis que mantêm os participantes do mercado atentos a uma possível ação das autoridades japonesas.
As criptomoedas ficaram para trás no movimento mais amplo de “risk-on”, com Bitcoin e outras principais altcoins sob pressão mesmo com as ações renovando máximas — sinal de que os fluxos estão favorecendo os mercados tradicionais. A agenda inclui a taxa de desemprego da Nova Zelândia na quarta-feira, 05 de ago, às 00:45 CET, seguida pelo relatório de payroll (NFP) dos EUA na sexta-feira, 07 de ago, às 14:30 CET, juntamente com a taxa de desemprego do Canadá no mesmo horário. As tendências atuais apontam para ações em alta, USD mais fraco, petróleo mais baixo e ouro e prata mais firmes, enquanto o cripto permanece de lado.
Estratégias com Derivativos em um Mercado Risk-On
Recomendamos que traders de derivativos se apoiem fortemente no atual momentum de “risk-on”, à medida que as bolsas globais sobem para máximas históricas. Com o S&P 500 recentemente rompendo acima do patamar histórico de 7.600 — representando um ganho expressivo em relação aos níveis de 2024 e 2025 — a tendência altista está bem estabelecida. Para quem mantém posições compradas em derivativos de ações, sugerimos ajustar stops móveis (trailing stop-losses) para cima, de modo a travar lucros e, ao mesmo tempo, manter a exposição aberta a ganhos adicionais.
A queda do petróleo, impulsionada pela esperança de um acordo EUA–Irã mencionada pelo secretário do Tesouro, Scott Bessent, oferece oportunidades de trading ativo. Orientamos traders de derivativos a considerar posições vendidas ou opções de venda (puts) em petróleo, à medida que o Brent testa suportes mais baixos perto de US$ 70. No entanto, é essencial manter vigilância, pois qualquer deterioração repentina dessas negociações diplomáticas pode desencadear um rali forte e volátil nas commodities energéticas.
No mercado de câmbio, o enfraquecimento do dólar americano e um iene japonês fragilizado exigem posicionamento cauteloso. Acreditamos que os traders devem acompanhar de perto o par USD/JPY, pois ele é negociado próximo a níveis críticos nos quais as autoridades japonesas historicamente intervieram com operações bilionárias. O uso de stops curtos ou opções do tipo knock-out pode ajudar a administrar a volatilidade extrema que costuma seguir intervenções oficiais no câmbio.
O calendário macroeconômico à frente está carregado de dados de alto impacto, começando hoje com a taxa de desemprego da Nova Zelândia e, na sexta-feira, com o Non-Farm Payrolls (NFP) dos EUA. Historicamente, as divulgações do payroll americano geram movimentos grandes, com o consenso de mercado esperando algo em torno de 150 mil a 180 mil novas vagas neste mês. Sugerimos reduzir alavancagem ou fazer hedge de exposição ao dólar antes da divulgação de sexta-feira às 14:30 CET, para evitar ser pego por ampliações súbitas de spreads.
Divergências em Cripto e Metais Preciosos
Surpreendentemente, vemos as criptomoedas andando de lado, indicando que o capital está, no momento, favorecendo ativos tradicionais em detrimento dos digitais. Enquanto isso, ouro e prata mantêm momentum positivo, atuando como proteções (hedges) mais estáveis apesar do ambiente mais “risk-on”. Traders podem buscar explorar essa divergência ficando comprados em metais preciosos, enquanto permanecem neutros em Bitcoin até que ele rompa a faixa atual de negociação.
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