EUR/USD Níveis Técnicos e Estratégia de Volatilidade
Recomendamos que traders de derivativos monitorem de perto o nível de 1,1500 no EUR/USD, à medida que o par consolida perto das máximas recentes após tocar 1,1558. Com o PMI industrial da Zona do Euro indicando expansão modesta em 51,9, vale buscar a montagem de straddles com opções de faixa estreita para capturar um possível rompimento. Esse movimento lateral ocorre enquanto o Índice do Dólar (DXY) oscila pouco abaixo do patamar crítico de 100, em 99,84.
As manchetes geopolíticas sobre as negociações EUA-Irã seguem altamente contraditórias e mantêm o sentimento de mercado em alerta. Recomendamos o uso de derivativos de volatilidade de curto prazo, como strangles de câmbio, para proteger contra mudanças súbitas na retórica diplomática. Historicamente, escaladas inesperadas no Oriente Médio provocaram fluxos rápidos para ativos de proteção, muitas vezes impulsionando o dólar em mais de 1,5% em uma única sessão.
Próximos Dados e Perspectiva para o Fed
Com a divulgação do JOLTS (vagas em aberto) e do payroll (Nonfarm Payrolls) nesta semana, esperamos fortes oscilações nos mercados de câmbio e commodities. Como o PMI industrial dos EUA surpreendeu para cima ao marcar 55,6, um resultado forte de emprego pode desencadear um rali acentuado e de curto prazo do dólar. Sugerimos que traders se posicionem com opções de barreira no EUR/USD para limitar o risco de queda, ao mesmo tempo em que se preparam para uma possível fraqueza do dólar caso os dados do mercado de trabalho venham abaixo do esperado.
A mudança do Federal Reserve para longe de um ciclo agressivo de alta de juros sugere que a trajetória mais ampla do dólar permanece vulnerável ao longo do restante de agosto. Observando mudanças históricas de política monetária, quando bancos centrais abandonam o forward guidance, os mercados de moedas tendem a vivenciar reversões de tendência prolongadas. Preferimos estruturar calls de EUR/USD de prazo mais longo, com vencimentos no outono, para capturar esse ambiente macro em transformação.
O EUR/USD ficou em uma faixa estreita na segunda-feira, enquanto os mercados ponderavam sinais mistos sobre a diplomacia entre EUA e Irã e um dólar mais firme após uma fraqueza associada a intervenção. O par estava perto de 1,1515 no momento da publicação, após tocar 1,1558 no intradiário, o maior nível desde 17 de junho. O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que cancelou um ataque planejado ao Irã e que as negociações deveriam começar na segunda-feira, enquanto o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmaeil Baghaei, afirmou que Teerã não estava atualmente em negociações com Washington, mantendo o apetite por risco contido.
Os dados trouxeram um pano de fundo dividido. O PMI Industrial do ISM nos EUA subiu para 55,6 em julho, ante 53,3 em junho, superando o consenso de 54,0 e registrando a leitura mais forte desde maio de 2022; o setor completou o sétimo mês seguido de expansão após dez meses de contração. O PMI Industrial da Zona do Euro avançou para a máxima de três meses em 51,9, ante 51,4, mas ficou abaixo da projeção de 52,0. O DXY era negociado ao redor de 99,84, após se recuperar de 99,42 — a mínima desde 15 de junho —, com o foco se voltando para as divulgações do mercado de trabalho nos EUA: JOLTS na terça-feira, ADP na quarta e o payroll na sexta. O payroll integra o relatório mensal do Bureau of Labor Statistics e é acompanhado de perto em relação ao mandato do Fed de pleno emprego e sua meta de inflação de 2%.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
