Uma queda de quase US$ 10 por barril no petróleo, com o Brent recuando de acima de US$ 100 para perto de US$ 90, coincidiu com o Dollar Index estável ao redor de 101. O índice é visto oscilando entre 101,50 e 100,70, enquanto o EUR/USD é projetado para avançar gradualmente em direção a 1,1450-1,1500, desde que se mantenha acima de 1,1370/1,14. O USD/JPY pode primeiro escorregar para 162,70 antes de uma alta gradual de volta rumo a 165, e o GBP/USD tem espaço para subir para 1,34-1,35, desde que 1,33 se sustente. O EUR/INR é visto em uma faixa de 109,5-110,50, o USDCNY em um intervalo de 6,75-6,7850, e o USD/INR pode cair para 96,20-96,00 enquanto estiver abaixo de 97-96,75.
Os rendimentos dos Treasuries dos EUA caíram fortemente após a renovação das perspectivas de negociações de paz EUA-Irã ajudar a puxar os preços do petróleo para baixo; novas quedas em direção a suportes são indicadas antes de uma possível recuperação. Os yields alemães cederam, mas devem encontrar suporte, enquanto o título indiano (GoI) de 10 anos oscila em torno de 6,85%, com espaço para testar resistências antes de retomar uma tendência de baixa. As bolsas são descritas como lateralizadas: o Dow na faixa de 52.000-53.000 e o DAX entre 24.700-25.500; o Nifty é visto subindo para 24.000-24.100, enquanto o Nikkei corre o risco de ir a 63.000 se ficar limitado abaixo de 66.000 e o Shanghai pode recuar para 3.750-3.700 enquanto estiver abaixo de 3.900. Em commodities, Brent e WTI são monitorados em US$ 85 e US$ 80, o ouro permanece em uma faixa de US$ 4.000-US$ 4.200 com US$ 4.000 como suporte, a prata em um intervalo de US$ 55-US$ 65, o cobre com suporte perto de US$ 6,30 e espaço para US$ 6,50, e o gás natural entre US$ 2,80 e US$ 3,00.
Estratégias de Derivativos de Câmbio e Commodities
Com o petróleo Brent recuando em direção à faixa de US$ 90, vemos uma excelente oportunidade para traders de derivativos em EUR/USD se posicionarem para um movimento de alta gradual. Recomendamos a compra de opções de compra (calls) de euro mirando a faixa de 1,1450 a 1,1500, mantendo um stop-loss rígido logo abaixo do suporte de 1,1370. De forma semelhante, traders podem avaliar estruturas de bull call spread na libra para capturar uma alta esperada rumo a 1,34, à medida que a volatilidade no mercado de câmbio arrefece.
O iene japonês segue sob pressão, mas esperamos uma queda breve do USD/JPY para 162,70 antes de retomar a trajetória rumo a 165. Traders podem lançar puts de curto prazo (venda de puts) ou colocar ordens limitadas de compra ao redor de 162,70 para se beneficiar dessa recuperação esperada. Para USD/INR, a queda do petróleo é um alívio relevante para a Índia, que importa mais de 80% de suas necessidades de petróleo bruto, tornando posições vendidas em futuros de USD/INR bastante atrativas à medida que o par se dirige para 96,00.
Atualizações geopolíticas, incluindo expectativas renovadas de conversas diplomáticas EUA-Irã, estão comprimindo ativamente o prêmio de risco do setor de energia. Sugerimos que traders de derivativos comprem opções de venda (puts) em futuros de Brent e WTI, mirando US$ 85 e US$ 80, respectivamente, antes que essas referências entrem em uma consolidação lateral. Enquanto isso, a manutenção do ouro acima do patamar histórico de US$ 4.000 torna estratégias de iron condor bastante viáveis para capturar prêmio dentro da faixa estabelecida entre US$ 4.000 e US$ 4.200.
Estratégias de Derivativos de Renda Fixa e Ações
Os rendimentos dos Treasuries dos EUA estão caindo com força à medida que o arrefecimento do petróleo reduz expectativas de inflação global, criando um ponto de entrada tático para derivativos de renda fixa. Recomendamos operar vendido em futuros de Treasuries nas proximidades dos níveis atuais de suporte, antes de se preparar para uma eventual recuperação dos yields. Para Bunds alemães, a tendência de alta mais ampla permanece intacta apesar de recuos modestos, sugerindo que correções são boas oportunidades de compra para opções sensíveis a movimentos de juros.
Em derivativos de ações, favorecemos estratégias altistas no índice Nifty da Índia, como bull call spreads, para acompanhar a recuperação rumo à faixa de 24.000-24.100. Por outro lado, devemos manter viés baixista no Nikkei 225 por meio da compra de puts, enquanto o índice permanecer abaixo da resistência crucial de 66.000. Para o Shanghai Composite, a venda de opções de compra (calls) acima de 3.900 permite capturar prêmio enquanto o índice segue vulnerável a um recuo em direção a 3.700.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
