O dólar australiano subiu frente ao dólar americano na segunda-feira, com o AUD/USD avançando mais de 0,35% e voltando a ficar acima de 0,7000 após comentários do chanceler do Irã aumentarem a perspectiva de desescalada e ajudarem a derrubar o petróleo das máximas de um mês. Os EUA mantiveram ataques ao Irã pelo nono dia consecutivo após a morte de soldados americanos em ataques no fim de semana atribuídos ao Irã, mas o tom de risco no mercado de câmbio melhorou à medida que foram citados esforços de mediação para retomar as negociações. O dólar americano permaneceu sob pressão depois que o CPI de junho e os dados subsequentes do PPI apontaram para uma desinflação mais rápida do que o esperado, reduzindo as apostas de uma alta de juros do Federal Reserve em julho.
Na Austrália, o Reserve Bank of Australia (RBA) fez uma pausa em junho após três aumentos anteriormente no ano e sinalizou uma postura de “esperar para ver”, embora a retomada das hostilidades e custos de energia mais firmes possam reavivar o argumento para um quarto aumento em 2024. O RBA mira inflação de 2% a 3% e também pode ajustar as condições de crédito por meio de afrouxamento ou aperto quantitativo. Além de juros, o AUD é influenciado pelo ritmo da economia chinesa e por preços de commodities como o minério de ferro, maior exportação australiana, em US$ 118 bilhões por ano com base em dados de 2021, além de mudanças no saldo comercial e no apetite global por risco.
Cenário Altista no Curto Prazo e Playbook de Derivativos
Com o par AUD/USD rompendo novamente acima do nível-chave de 0,7000 e sinalizando um padrão de engolfo altista, vemos um ponto de entrada privilegiado para compradores de derivativos no curto prazo. Esse impulso repentino de alta é fortemente sustentado pela redução das tensões no Oriente Médio e pela queda dos preços do petróleo, que recuaram das recentes máximas de um mês. Sugerimos que os traders priorizem opções de compra (calls) de curto vencimento ou posições compradas em futuros para surfar essa onda imediata de “risk-on”.
Nossa visão é reforçada por dados fracos de inflação nos EUA, com o CPI recente arrefecendo mais rápido do que o esperado e puxando o índice do dólar (DXY) para baixo, em direção ao patamar de 101,00. Historicamente, quando se espera que o Federal Reserve faça uma pausa enquanto outros bancos centrais enfrentam pressão inflacionária doméstica persistente, o dólar australiano tende a superar. Traders de derivativos devem explorar essa divergência vendendo futuros de dólar americano contra o AUD.
Volatilidade Guiada por Eventos e Suporte de Commodities
Olhando à frente para esta quinta-feira, é preciso se preparar para maior volatilidade, já que a Austrália divulga seus dados mais recentes de emprego e atividade empresarial. Números de emprego acima do esperado podem forçar o RBA a abandonar a pausa de junho e entregar um quarto aumento de juros neste ano. Para operar esse evento de alto impacto com mais segurança, recomendamos o uso de estruturas de straddle com opções, visando capturar um rompimento acentuado em qualquer direção.
Por fim, vale manter atenção aos preços do minério de ferro, que recentemente se estabilizaram em torno de US$ 110 por tonelada devido à demanda firme das siderúrgicas chinesas. Como a Austrália é uma grande exportadora de commodities, esse patamar de preços melhora diretamente o saldo comercial do país e fortalece o AUD. Recomendamos montar bull call spreads de prazo mais longo para alavancar esse suporte estrutural das commodities nas próximas semanas.
Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.
