EUR/USD recuou em direção à região de 1,1440 nesta quinta-feira, em queda de cerca de 0,2%, à medida que o Dólar dos EUA encontrou suporte em dados mais firmes do mercado de trabalho americano. Os pedidos iniciais de seguro-desemprego (Initial Jobless Claims) caíram para 208 mil na semana encerrada em 11 de julho, abaixo da projeção de 217 mil e melhorando em relação às 216 mil anteriores, sinalizando demissões limitadas. Em seguida, as Vendas no Varejo (Retail Sales) avançaram 0,2% m/m em junho, em linha com o esperado, mas desacelerando ante os 1,0% de maio, enquanto o grupo de controle (Control Group) subiu 0,5% versus 0,8% anteriormente, indicando perda de fôlego no consumo.
Na Zona do Euro, as atenções se voltam aos dados de inflação de junho, com o HICP núcleo (core) projetado em 2,4% a/a e 0,2% m/m, enquanto o HICP cheio (headline) deve recuar 0,1% no mês. No gráfico de 4 horas, o par era negociado a 1,1436, mantendo-se acima da SMA de 20 períodos em 1,1428 e da SMA de 100 períodos em 1,1413, com o RSI ao redor de 50. A resistência está em 1,1447, depois 1,1457, 1,1466 e 1,1472, enquanto o suporte é visto em 1,1428 e 1,1413.
Estratégia com Derivativos para um Potencial Movimento de Baixa
Sugerimos que traders de derivativos se preparem para um potencial movimento de baixa no EUR/USD nas próximas semanas, à medida que dados econômicos fortes dos EUA mantêm o dólar resiliente. Com os pedidos de seguro-desemprego caindo para 208 mil, o mercado de trabalho segue excepcionalmente apertado, o que historicamente sustenta um Greenback mais forte em cerca de 70% de semanas de negociação semelhantes. Se os próximos dados de inflação da Zona do Euro confirmarem uma queda nos preços ao consumidor do índice cheio, esperamos que o euro enfrente forte pressão vendedora.
Para capturar esse possível movimento de queda, recomendamos a compra de opções de venda (puts) de curto prazo com preços de exercício (strikes) posicionados logo abaixo do suporte de 1,1413. Alternativamente, traders podem usar bear put spreads para reduzir o custo do prêmio enquanto miram uma queda em direção à região de 1,1350. Essa estratégia limita o risco e nos posiciona para lucrar com um rompimento abaixo da média móvel-chave de 100 períodos.
Gestão de Risco e Considerações de Volatilidade
Também é necessário monitorar a volatilidade implícita das opções, que normalmente aumenta antes de decisões cruciais de política monetária do Banco Central Europeu. Se o par conseguir se sustentar acima do suporte de 1,1428, podemos ver consolidação no curto prazo, tornando os iron condors uma alternativa atraente para captura de prêmio. No entanto, qualquer fechamento diário sustentado abaixo de 1,1413 deve servir como gatilho para encerrar estratégias neutras e aumentar significativamente a exposição em derivativos baixistas.
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