Debate sobre a liberação de reservas estratégicas
O Wall Street Journal informou que a AIE (Agência Internacional de Energia, um grupo de países que coordena políticas de energia) propôs uma liberação coordenada de cerca de 400 milhões de barris. A ideia foi discutida em uma reunião de emergência na terça-feira com autoridades dos 32 países-membros da AIE. O foco continuou no Estreito de Ormuz, que normalmente transporta cerca de um quinto do petróleo do mundo. Ataques iranianos a navios-tanque (navios que transportam petróleo) e o risco de minas marítimas (explosivos no mar) atrapalharam os embarques pelo corredor. O Comando Central dos EUA disse que forças americanas eliminaram dezesseis embarcações iranianas usadas para lançar minas perto do estreito. Israel relatou uma nova onda de ataques dentro do Irã após explosões em Teerã, e também mirou infraestrutura ligada ao Hezbollah no Líbano. Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Iraque reduziram a produção em mais de seis milhões de barris por dia. A maior refinaria de petróleo dos Emirados Árabes Unidos parou as operações após um ataque de drone (aeronave não tripulada).Perspectiva de mercado e risco de negociação
A volatilidade (variação rápida e forte de preços) já aparece no mercado. O Índice de Volatilidade do Petróleo Bruto da CBOE (OVX, indicador que mede a volatilidade esperada do petróleo com base no preço de opções) subiu mais de 60% no último mês, chegando a níveis que não víamos desde os choques de oferta e logística de 2022. Para quem opera, isso significa alto risco de uma virada brusca de preço. Com isso, estratégias que buscam ganhar com grandes oscilações, sem depender da direção, tendem a ser mais prudentes. Comprar opções (contratos que dão o direito, e não a obrigação, de comprar ou vender um ativo por um preço definido), como straddles ou strangles (estratégias com compra de opção de compra e de venda, para lucrar se o preço se mover bastante), permite aproveitar altas ou quedas disparadas por notícias. O risco fica limitado ao prêmio (valor pago pela opção), com chance de ganho maior. A liberação proposta de 400 milhões de barris pela AIE é a maior ameaça de baixa (fator que pode derrubar preços) e não deve ser subestimada. Isso é ainda mais relevante porque os estoques da Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA (SPR, estoque do governo para emergências) já estão perto do menor nível em 40 anos, com pouco mais de 360 milhões de barris no fim do ano passado. Uma liberação desse tamanho seria uma ação forte dos países consumidores. A realidade é que mais de seis milhões de barris por dia já estão fora do mercado, e o ponto de passagem mais crítico do mundo, o Estreito de Ormuz, está quase intransitável. Não é uma questão apenas de números em contratos; é um problema real de oferta. Uma liberação da SPR pode cobrir a falta por um tempo, mas não resolve uma refinaria parada nem uma rota marítima bloqueada. Crie sua conta real na VT Markets e comece a negociar agora.
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