A Rivian Automotive (RIVN) subiu cerca de 7% no dia após receber várias revisões positivas de analistas antes do lançamento de um novo veículo. Mais cedo, a ação chegou a subir mais de 10% antes de perder força.
A Rivian fabrica veículos elétricos (carros movidos a bateria, sem motor a gasolina) com foco em aventura e atividades ao ar livre. A empresa abriu capital (passou a ter ações na bolsa) no fim de 2021 e fabrica picapes elétricas, SUVs (utilitários esportivos) e veículos elétricos de entrega.
Comentários de negociação no texto destacam um nível importante no gráfico, onde o preço pode enfrentar vendas. O nível citado é uma “região de fechamento de gap” (quando o preço volta para preencher um espaço no gráfico deixado por uma alta ou queda muito rápida) em torno de US$ 17,72, descrito como um possível ponto de resistência (uma faixa onde o preço costuma ter dificuldade para passar porque aparecem mais vendedores).
O texto também diz que planos de negociação costumam combinar níveis do gráfico com gestão de risco (regras para limitar perdas). Ele menciona usar disciplina e controle de risco ao lidar com ações que podem variar muito em pouco tempo.
A empresa avançou, com relatórios recentes mostrando que as entregas do 4º trimestre de 2025 passaram de 17.000 veículos, um aumento relevante impulsionado pela aceleração do novo modelo (aumento gradual do ritmo de produção). Esses dados operacionais mudaram o foco em derivativos (contratos financeiros cujo valor depende da ação, como opções) para estratégias ligadas à volatilidade (o quanto o preço oscila) em torno de próximos marcos de produção. Com a projeção de 2026 mirando mais de 80.000 unidades, o mercado de opções (compra e venda de direitos de negociar ações a um preço definido) já indica movimentos grandes a cada divulgação trimestral.
Porém, o entusiasmo do mercado com veículos elétricos esfriou bastante em relação aos anos anteriores. Dados recentes de fevereiro de 2026 mostram que o crescimento das vendas de EVs nos EUA desacelerou para 25% na comparação anual, criando pressão para todo o setor. Essa tendência geral sugere que, mesmo com notícias positivas da empresa, pode ser difícil sustentar uma alta acima de níveis psicológicos como US$ 25 (preços “redondos” que muitos investidores observam).
Nas próximas semanas, traders de derivativos devem considerar usar “call spread” (estratégia com opções em que se compra uma call e se vende outra call a um preço mais alto, para reduzir custo). Isso permite participar de uma possível alta até as metas médias dos analistas perto de US$ 28, mas a call vendida ajuda a pagar parte da operação e reduz prejuízo se a ação travar. A volatilidade implícita (expectativa do mercado para futuras oscilações, embutida no preço das opções) continua alta, perto de 70% nas opções do mês, o que torna atrativo vender prêmio (receber dinheiro ao vender opções) como parte de uma estratégia de alta.
Também é preciso acompanhar o mercado de títulos (especialmente títulos públicos), porque oscilações nas taxas de juros influenciam muito o apetite por ações de crescimento (empresas que reinvestem e ainda não geram lucro de forma constante). Historicamente, vimos a RIVN cair pela metade no ciclo de alta de juros de 2022-2023, mostrando sensibilidade ao custo de capital (quanto custa tomar dinheiro emprestado ou captar recursos). Qualquer sinal do Fed (banco central dos EUA) de que os juros ficarão altos por mais tempo pode provocar uma migração rápida para posições defensivas (investimentos considerados mais seguros), tornando prudente considerar proteção com puts (opções de venda, que tendem a ganhar valor quando a ação cai).
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