Tensão geopolítica e demanda por porto seguro
O medo de fechamento do Estreito de Ormuz, uma rota essencial de transporte de petróleo e gás, aumentou a preocupação com um choque de energia (alta repentina nos preços/ oferta de energia) e com uma atividade global mais fraca. As bolsas globais caíram, dando apoio ao ouro. O petróleo bruto subiu mais de 25% dentro do dia, elevando o temor de inflação (alta generalizada de preços) e reduzindo a expectativa de cortes de juros no curto prazo pelo Federal Reserve (banco central dos EUA), apesar do relatório fraco de Nonfarm Payrolls (payroll: dado de emprego dos EUA fora do setor agrícola) na sexta-feira. O dólar americano subiu ao maior nível desde novembro de 2025, limitando os ganhos do ouro, que não paga juros (ativo sem rendimento). No lado técnico, o ouro ficou acima da EMA de 200 períodos (média móvel exponencial, um indicador que dá mais peso aos preços mais recentes) no gráfico de 4 horas; o MACD (indicador de tendência e momentum) caiu um pouco abaixo da sua linha de sinal perto de zero, e o RSI (índice de força relativa, que mede o ritmo das altas/baixas) ficou em 43. O suporte (região onde o preço tende a encontrar compra) está perto de US$ 5.060 e US$ 5.000, depois US$ 4.960; a resistência (região onde o preço tende a encontrar venda) está em US$ 5.140, US$ 5.180 e depois US$ 5.230.Estratégias com opções para volatilidade
Para o ouro, o cenário é complexo porque a demanda por porto seguro disputa força com um dólar em alta. O nível de US$ 5.000 é uma zona de suporte importante; perder esse patamar pode indicar uma correção mais profunda (queda após uma alta). Uma estratégia de strangle (compra de duas opções: uma call e uma put, com preços de exercício diferentes, para ganhar com um grande movimento em qualquer direção) usando strikes (preços de exercício) em torno de US$ 5.000 e US$ 5.180 pode capturar um movimento relevante se a narrativa de porto seguro ou a de dólar forte prevalecer com clareza. Como o petróleo já subiu muito, perseguir o movimento com futuros (contratos para comprar/vender no futuro) é arriscado. Quase 20% do petróleo mundial passou pelo Estreito de Ormuz em 2024, então a interrupção é relevante e pode empurrar os preços ainda mais para cima. Comprar opções de compra (call, direito de comprar a um preço fixo) ou montar bull call spreads (compra de call e venda de outra call mais alta para reduzir custo, limitando ganho máximo) permite participar de uma alta adicional com a perda limitada ao prêmio (o valor pago pela opção). O choque de inflação vindo do petróleo praticamente tirou da mesa cortes de juros pelo Federal Reserve, apesar do payroll fraco. Essa postura mais dura (tendência a manter juros altos para conter inflação) fortalece o dólar, que tende a continuar nas próximas semanas. Avaliamos posições compradas (aposta na alta) em futuros do índice do dólar ou a compra de calls em pares de USD para aproveitar essa diferença de política monetária (juros e orientação do banco central em relação a outros países). A aversão a risco (movimento de fugir de ativos arriscados) está pressionando as ações no mundo, e isso tende a continuar enquanto o conflito no Oriente Médio piorar. A alta forte da energia funciona como um custo extra para consumidores e empresas, o que historicamente reduz lucros. Por isso, comprar opções de venda (put, direito de vender a um preço fixo) em índices como o S&P 500 pode servir como proteção (hedge) para carteiras compradas ou como aposta em novas quedas. Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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