Surto da Manufatura na China
Os dados de fevereiro são um choque, muito acima do esperado. Uma leitura de 62,1 indica uma aceleração muito forte, e não o crescimento moderado previsto. Isso exige revisar a projeção da economia chinesa para os próximos meses. Devemos considerar posições compradas (apostar na alta) em commodities industriais (matérias‑primas usadas na indústria). Esse PMI indica forte demanda por matérias‑primas, algo reforçado por dados recentes de estoques (quantidade armazenada) de minério de ferro em portos chineses caindo por cinco semanas seguidas. Avalie opções de compra (call: direito de comprar a um preço definido) em contratos futuros (acordos para comprar/vender no futuro) de cobre e em grandes mineradoras como a BHP, pois os lucros delas dependem desse aumento inesperado da atividade industrial. Esses dados tendem a dar impulso às ações chinesas, que tiveram desempenho fraco no segundo semestre de 2025. Buscamos estratégias de alta nos índices Hang Seng e CSI 300 por meio de futuros ou opções. ETFs (fundos negociados em bolsa que replicam um índice) como FXI e MCHI são formas diretas de aproveitar essa confiança renovada no mercado chinês. O dólar australiano virou foco para traders de câmbio, por ser um “termômetro” da indústria chinesa (a Austrália exporta muitas matérias‑primas para a China). Esperamos que o par AUD/USD (cotação do dólar australiano contra o dólar americano), que teve dificuldade para ficar acima de 0,6500 no fim do ano passado, rompa uma resistência importante (nível de preço que costuma segurar altas). Considere posições compradas em contratos futuros ou opções de compra no dólar australiano. A surpresa deve aumentar a volatilidade implícita (o quanto o mercado “precifica” oscilações futuras, refletido no preço das opções) em ativos relacionados. Vemos oportunidade em comprar opções de compra do mês corrente (front-month: vencimento mais próximo) de ações chinesas grandes, enquanto o mercado absorve a notícia. O aumento imediato da volatilidade deixa as opções mais caras, mas a força da alta pode compensar o custo inicial.Impactos no Frete Global
Efeitos indiretos na logística global precisam entrar no preço. Um salto na produção industrial vira mais volume de embarques, num setor em que os fretes (preços de transporte marítimo) enfraqueceram no último trimestre de 2025. Esperamos alta forte nas ações de empresas de transporte marítimo e nos futuros de frete nas próximas semanas.
Comece a negociar agora – Clique aqui para criar sua conta real na VT Markets