Risco do prazo do cessar-fogo
A Marinha dos EUA interceptou e abordou (subiu a bordo para inspeção) um navio de carga iraniano no Golfo de Omã, e o Irã ameaçou retaliação. Um cessar-fogo de duas semanas deve expirar na quarta-feira. O presidente dos EUA, Donald Trump, disse ser “altamente improvável” que estenda o cessar-fogo e afirmou: “Não vamos abrir o Estreito de Ormuz até que um acordo seja assinado.” Ele também escreveu que os EUA “destruiriam todas as usinas de energia e todas as pontes no Irã” se não houver acordo. A Reuters informou que um alto funcionário iraniano disse que o Paquistão está fazendo “esforços positivos” para ajudar a acabar com o bloqueio e apoiar a entrada do Irã nas conversas. A alta do petróleo mantém o risco de inflação no radar e pode sustentar uma política monetária mais dura por mais tempo (ou seja, juros altos por mais tempo). Os dados dos EUA incluem Vendas no Varejo (indicador do consumo) e as pesquisas preliminares de PMI da S&P Global (índice de gerentes de compras, que mede o ritmo da atividade econômica), além da audiência de confirmação de Kevin Warsh para presidente do Fed (o banco central dos EUA) na terça-feira. No gráfico de 4 horas, a SMA de 200 períodos (média móvel simples, um cálculo que suaviza o preço) está em US$ 4.794 e a SMA de 100 períodos em US$ 4.706; o RSI (Índice de Força Relativa, indicador de impulso) é 50,24 e o ADX (Índice Direcional Médio, indicador de força de tendência) é 14,47, com resistência (zona onde o preço costuma travar) perto de US$ 4.890 e US$ 5.000. Bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, em 2022.Cenários de estratégia com opções
Se a diplomacia falhar e a tensão aumentar, o novo fechamento do Estreito de Ormuz será o principal gatilho para uma corrida por segurança (investidores buscando ativos considerados mais seguros). Cerca de 20% do consumo diário de petróleo do mundo passa por esse estreito e, com o Brent (referência global de preço do petróleo) já acima de US$ 115 por barril, um fechamento prolongado ampliaria o medo de inflação e aumentaria a busca por ouro como proteção. Observamos opções de compra (call, contrato que ganha valor se o preço subir) para capturar um possível salto em direção ao nível psicológico de US$ 5.000. Por outro lado, um avanço diplomático inesperado ou a extensão do cessar-fogo provavelmente faria o “prêmio de risco” geopolítico do ouro sumir (parte do preço ligada ao medo de conflito), pressionando os preços para baixo. Essa queda pode ser maior por causa da audiência de confirmação de Kevin Warsh como presidente do Fed, cuja postura historicamente “hawkish” (mais dura com a inflação, geralmente favorável a juros mais altos) pode reforçar a ideia de juros altos por mais tempo, o que costuma pesar sobre o ouro, que não paga rendimento (não paga juros). Nesse cenário, vemos opções de venda (put, contrato que ganha valor se o preço cair) como uma forma eficiente de buscar uma possível queda de volta para a zona de suporte (região onde o preço costuma encontrar força) perto de US$ 4.700. Do ponto de vista de negociação, o comportamento do preço perto da média móvel de 200 períodos, em torno de US$ 4.794, é o “divisor de águas” (nível-chave). Uma quebra clara abaixo desse nível pode acelerar as vendas, enquanto segurar esse nível reforça a base para outra tentativa de romper a máxima da semana passada perto de US$ 4.890. Usamos esses níveis técnicos (níveis do gráfico usados para decisão) como gatilhos para entrar e gerenciar posições em torno das principais notícias geopolíticas da semana. Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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