Risco geopolítico aumenta a procura por dólar
O Comando Central dos EUA disse que as forças começarão a bloquear o tráfego marítimo que entra e sai de portos iranianos às 10h ET (14:00 GMT) na segunda-feira. O presidente do Parlamento do Irã, Mohammad Bagher Ghalibaf, disse que os EUA não ganharam a confiança da delegação iraniana e que a decisão agora está com Washington. A Guarda Revolucionária do Irã alertou que navios militares que se aproximarem do Estreito de Ormuz violariam o cessar-fogo e enfrentariam uma resposta decisiva. Os mercados também estão atentos à reunião do Banco do Japão em 27–28 de abril, quando os dirigentes vão avaliar se os preços mais altos de energia e matérias-primas (produtos básicos como petróleo e metais) apoiam um aumento de juros. O Relatório Sakura disse que membros do conselho pesaram riscos de inflação (alta de preços) contra riscos de crescimento (perda de força da economia) após a reunião de 6 de abril com gerentes das agências. Também disse que todas as nove regiões descreveram suas economias como “se recuperando de forma moderada”, “ganhando ritmo” ou “ganhando ritmo moderadamente”.Como se posicionar para a volatilidade do petróleo
O bloqueio ameaça o fornecimento global de energia, já que quase um quinto do consumo mundial de petróleo passa pelo Estreito de Ormuz. Isso sugere alta no petróleo. Uma forma comum é usar derivativos (contratos financeiros cujo preço depende de outro ativo), como contratos futuros (acordos para comprar/vender no futuro por um preço definido) de WTI (petróleo dos EUA) ou Brent (referência global), esperando uma forte alta como em 2022, quando os preços passaram de US$ 120 por barril. Opções de compra (call, direito de comprar a um preço definido) em ETFs (fundos negociados em bolsa) ligados a petróleo também permitem buscar ganho com risco limitado. Essa tensão tende a elevar o Índice de Volatilidade da CBOE (VIX), conhecido como “índice do medo” porque mede a volatilidade esperada do S&P 500, a partir do nível baixo atual perto de 18. Comprar opções de compra do VIX com preços de exercício (strike, preço definido no contrato) entre 25 e 30 pode servir como proteção (hedge, forma de reduzir perdas) contra uma queda mais ampla do mercado. Essa estratégia ajuda a proteger carteiras (portfólios) da incerteza que afeta ações globais.
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