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Dados australianos da CFTC mostram que as posições líquidas não comerciais em AUD caíram, recuando de 81,5 mil para 70,8 mil

by VT Markets
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Apr 11, 2026
Os dados da CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities, órgão regulador dos EUA) mostram que as posições líquidas (diferença entre compras e vendas) de não comerciais (especuladores, como fundos) no dólar australiano caíram para 70,8 mil, ante 81,5 mil antes. Isso indica uma redução de 10,7 mil nas posições líquidas em relação ao relatório anterior.

Mudanças no posicionamento especulativo

Especuladores estão realizando parte do lucro nas apostas de alta (apostas de que vai subir) no dólar australiano. A queda nas posições líquidas compradas (mais compras do que vendas) mostra que a confiança em um “Aussie” (dólar australiano) mais forte está perdendo força, embora o sentimento geral ainda seja positivo. Essa mudança deve estar ligada à diferença crescente entre as expectativas para os bancos centrais. A ata (registro do que foi discutido) do Banco Central da Austrália (RBA) de março de 2026 sinalizou preocupação com a desaceleração do crescimento interno, o que aumenta a chance de um corte de juros até o terceiro trimestre. Já a inflação dos EUA em março de 2026 veio em 3,1%, o que reduz a probabilidade de o Federal Reserve (banco central dos EUA, o “Fed”) cortar juros tão cedo. Além disso, a demanda pelas principais exportações da Austrália está enfraquecendo. O preço do minério de ferro caiu abaixo de US$ 100 por tonelada, como resultado de dados de construção na China no 1º trimestre de 2026 abaixo do esperado. Isso pressiona o dólar australiano no cenário global.

Considerações sobre hedge com opções

Nas próximas semanas, traders devem considerar comprar opções de venda (put: contrato que ganha valor quando o preço cai) em AUD/USD para se proteger de uma possível queda em direção a 0,6400. A diferença de política monetária entre um RBA mais inclinado a cortar juros (dovish: mais “flexível”, favorece juros menores) e um Fed estável reforça o cenário de dólar australiano mais fraco. Essa estratégia limita a perda ao prêmio (valor pago) da opção. Usar spreads de opções (combinação de duas ou mais opções), como um bear put spread (estratégia para queda: compra uma put com preço de exercício mais alto e vende outra put com preço de exercício mais baixo), pode reduzir o custo total. Isso funciona assim: você compra uma put “mais cara” (strike maior) e vende uma put “mais barata” (strike menor) para pagar parte do prêmio. Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.

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