Riscos Geopolíticos E Reação Do Mercado
O Wall Street Journal informou na semana passada que o Pentágono (o Ministério da Defesa dos EUA) poderia enviar mais 10.000 soldados para o Irã. Na TV estatal iraniana, Ebrahim Zolfaqari disse que “soldados americanos serão boa comida para os tubarões do Golfo Pérsico”. Forças houthis no Iêmen, apoiadas pelo Irã, fizeram seus primeiros ataques a Israel no fim de semana e disseram que os ataques continuariam até que parem as ações contra o Irã e seus aliados. O grupo também ameaçou rotas de navegação no Mar Vermelho e a infraestrutura de energia (instalações e redes ligadas a petróleo, gás e eletricidade) da Arábia Saudita. Os mercados devem acompanhar um discurso do presidente do Fed (o banco central dos EUA), Jerome Powell, no fim da segunda-feira. Operadores também observam resultados de empresas (balanços, ou seja, números de lucro e receita) de Terns Pharmaceuticals, Allied Gold Corporation e USA Rare Earth, além de dados dos EUA nesta semana, incluindo o Nonfarm Payrolls (relatório de empregos fora do setor agrícola) e o ISM PMI (pesquisa com empresas que mede se a atividade econômica está expandindo ou encolhendo). A leve alta nos futuros do Dow Jones e do S&P 500 parece frágil diante do aumento do conflito no Oriente Médio. Com ameaças diretas à navegação no Mar Vermelho, há uma diferença entre os preços dos futuros e o risco real. Isso pode indicar uma chance para quem acredita que o mercado está ignorando os perigos geopolíticos atuais.Volatilidade E Considerações De Proteção
Consideramos prudente se proteger contra um aumento forte da volatilidade (oscilações rápidas e grandes nos preços) nas próximas semanas. O Índice de Volatilidade da CBOE (VIX, conhecido como “índice do medo”, que mede a expectativa de volatilidade do S&P 500) está perto de 22, um nível que parece baixo diante de ameaças militares diretas e do que ocorreu no início da guerra na Ucrânia em 2022, quando o VIX passou de 35. Comprar opções de compra (call: contrato que dá o direito de comprar um ativo por um preço definido) do VIX ou ETFs ligados à volatilidade (fundos negociados em bolsa que acompanham a volatilidade) é uma forma direta de ganhar com o aumento da incerteza. A ameaça de tomar a Ilha de Kharg, um grande terminal de exportação, aumenta o preço esperado dos contratos futuros de petróleo (acordos para comprar ou vender petróleo numa data futura por um preço combinado). Em 2022, o petróleo WTI (West Texas Intermediate, tipo de petróleo usado como referência nos EUA) subiu mais de 30% em poucas semanas; e, com o WTI já acima de US$ 95 por barril em março de 2026, opções de compra em ações do setor de energia e ETFs de petróleo podem ser interessantes. O ouro também está se comportando como um “porto seguro” (ativo visto como mais protegido em crises), com o preço à vista (spot: preço para compra imediata) atingindo novas máximas, não vistas desde a turbulência bancária de 2025. Crie sua conta real na VT Markets e comece a negociar agora.
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