Conflito no Oriente Médio aumenta a procura por ativos seguros
Notícias mistas sobre a guerra também pioraram o sentimento do mercado. O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que as conversas com o Irã estavam indo “muito bem” e adiou o prazo para atacar locais de energia iranianos até 6 de abril. O Wall Street Journal informou que o Pentágono pode enviar mais 10.000 soldados para uma suposta invasão por terra (entrada de tropas no território). A reportagem disse que isso poderia prolongar a guerra e manter o Estreito de Ormuz fechado por tempo indeterminado (sem data para reabrir). O Estreito de Ormuz é uma passagem marítima importante por onde passa grande parte do petróleo do Oriente Médio. Bancos centrais (instituições que definem juros e controlam a inflação) também estão revisando a política. Autoridades do Fed (Federal Reserve, o banco central dos EUA) Michael Barr e Philip Jefferson demonstraram preocupação com pressões de inflação (tendência de alta de preços) ligadas ao petróleo mais caro. A ferramenta CME FedWatch mostrou 50% de chance de pelo menos uma alta de juros este ano. Isso contrasta com 50 pontos-base (0,50 ponto percentual) de cortes de juros esperados um mês atrás e deu apoio ao dólar americano.Divergência de política e posicionamento em opções
Vimos um padrão parecido por essa época em 2025, quando a escalada de tensões no Oriente Médio levou o USD/CAD a acima de 1,3860. A corrida para o dólar americano como porto seguro superou o efeito positivo do petróleo mais caro sobre o “loonie” (apelido do dólar canadense). Isso mostra como riscos geopolíticos (tensões entre países e conflitos) podem mudar rapidamente o mercado de moedas. O mercado também está mudando a expectativa para a política do Federal Reserve, como em 2025. Um mês atrás, os contratos futuros (acordos para negociar no futuro) de juros do Fed indicavam 85% de chance de dois cortes de juros até o fim de 2026; hoje, isso caiu para menos de 40%. Já o Banco do Canadá deve manter os juros ou até sinalizar um corte, criando uma divergência de política (um banco central tende a juros mais altos enquanto o outro tende a juros mais baixos). Com isso, há mais interesse em comprar opções de compra (call, um contrato que dá o direito de comprar a um preço definido) de USD/CAD para buscar ganho com alta. Uma estratégia mais barata pode ser um “spread” de call (combinação de duas opções para reduzir o custo), como comprar a call com preço de exercício (strike, preço definido no contrato) em 1,3700 e vender a call com strike em 1,3900 para os próximos meses. Isso limita o risco máximo e permite aproveitar uma possível alta se o par voltar às máximas. Apesar de o petróleo WTI (West Texas Intermediate, referência de preço do petróleo nos EUA) ter subido 8% no mês e passado de US$ 88 por barril, isso não está sustentando o dólar canadense. Como na alta de 2025 ligada ao conflito, a demanda por dólar americano como porto seguro é o fator principal agora. Isso sugere que mesmo com petróleo firme, o USD/CAD pode continuar subindo. Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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