AUD/USD caiu em direção à região de 0,6960 enquanto os traders avaliavam dados mistos de inflação na Austrália e mudanças no apetite global por risco (disposição do mercado de assumir investimentos mais arriscados). O par ficou perto de 0,6962, após uma queda anterior, mantendo os movimentos de curto prazo com cautela. O CPI (Índice de Preços ao Consumidor, que mede a inflação) cheio de fevereiro na Austrália desacelerou para cerca de 3,7% na comparação anual. O CPI de Média Aparada do RBA (medida que exclui oscilações extremas de preços para mostrar a inflação “mais persistente”) subiu 0,2% no mês e 3,3% no ano, deixando a inflação subjacente (tendência mais “limpa” da inflação) acima da meta do RBA (Banco da Reserva da Austrália, o banco central).

Principais Fatores Macroeconômicos

Oscilações do preço do petróleo ligadas à guerra com o Irã aumentaram a incerteza sobre a inflação. Isso reforçou a expectativa de que o RBA pode manter a política monetária restritiva (juros altos para conter a inflação), enquanto o Dólar americano permaneceu firme com a postura cautelosa do Fed (Federal Reserve, o banco central dos EUA) e preocupações contínuas com a inflação. No gráfico de 4 horas, o par permaneceu abaixo das SMAs (médias móveis simples, um indicador que suaviza o preço ao longo do tempo) de 20 e 100 períodos, com ambas em queda. O RSI (Índice de Força Relativa, indicador de momentum que sugere força ou fraqueza do movimento) ficou perto de 40, indicando viés levemente baixista, sem forte pressão de venda. A resistência (região onde o preço tende a ter dificuldade para subir) estava em 0,6964 e 0,6972. O suporte (região onde o preço tende a encontrar compradores) estava em 0,6959 e 0,6944; uma queda abaixo de 0,6944 seria vista como gatilho para mais baixa. Estamos vendo o AUD/USD com dificuldade em uma faixa estreita, com forças conflitantes pesando sobre o par. O Banco da Reserva da Austrália está sob pressão para manter um tom duro (sinalizar juros altos por mais tempo), especialmente com o Brent (referência internacional do petróleo) acima de US$ 105 por barril, o que pode reacender a inflação. O RBA manteve a taxa básica (cash rate, o principal juro da economia) em 4,60% nas últimas quatro reuniões, indicando pouco espaço para reduzir juros em breve.

Estratégia e Configuração de Volatilidade

O CPI de fevereiro em 3,7% trouxe um alívio curto, mas isso é visto como temporário diante do aumento dos custos de energia. Essa pressão inflacionária subjacente dá suporte ao Dólar australiano e limita uma queda mais forte. Por enquanto, o mercado não vê chance de corte de juros pelo RBA antes do terceiro trimestre. Do outro lado, o Dólar americano encontra apoio em um Federal Reserve cauteloso. O núcleo do PCE (gasto de consumo pessoal “núcleo”, indicador de inflação que exclui itens muito voláteis como alimentos e energia) veio em 3,1%, acima da meta de 2% do Fed, enquanto o payroll (relatório de emprego dos EUA) de fevereiro mostrou forte criação de 250.000 vagas. Esses dados reforçam a visão de que o Fed não deve cortar juros rapidamente, mantendo o “Greenback” (apelido do Dólar) firme. Esse choque de fundamentos sugere que a volatilidade (variação do preço) pode aumentar nas próximas semanas. Operadores de derivativos (instrumentos cujo valor depende de outro ativo, como opções) podem considerar estratégias que ganhem com um possível rompimento (movimento além de um nível importante), já que o par está comprimido abaixo da resistência de 0,6972. Comprar opções de venda (put, que tende a ganhar valor quando o preço cai) com preço de exercício (strike, nível de preço definido no contrato) abaixo do suporte de 0,6944 pode ser uma forma mais prudente de se posicionar para queda, caso a força do Dólar americano continue. Crie sua conta real na VT Markets e comece a negociar agora.

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