Conflito no Oriente Médio aumenta a busca por ativos seguros
Uma autoridade israelense disse que é improvável que o Irã aceite as exigências dos EUA em novas conversas. Segundo relatos, as negociações fracassaram em 28 de fevereiro, junto com o início da ação militar EUA-Israel contra o Irã. O economista-chefe do Banco Central da Nova Zelândia (RBNZ — banco central do país), Paul Conway, disse que ainda há “folga” na economia (capacidade ociosa: quando empresas e trabalhadores não estão sendo usados no máximo, o que reduz a pressão de preços). Ele afirmou que isso influencia o quanto a política econômica reage às pressões de inflação (alta generalizada de preços) ligadas ao aumento do petróleo. A Fitch Ratings (agência que avalia risco de calote) na sexta-feira mudou a perspectiva do rating (nota de crédito) de longo prazo em moeda estrangeira da Nova Zelândia para negativa, antes estável. Ela também manteve a nota em “AA+”, citando riscos da guerra com o Irã e a dependência da Nova Zelândia de importação de energia. Estamos vendo forte pressão de queda no NZD/USD, e traders devem se preparar para mais fraqueza. O conflito no Oriente Médio está causando uma “corrida para a segurança” (investidores saem de ativos mais arriscados e vão para os mais seguros), o que favorece o Dólar. Comprar opções de venda (puts — contrato que ganha valor quando o preço cai) de NZD/USD parece a forma mais direta de aproveitar esse movimento.Perspectiva da estratégia para puts de NZD/USD
Este ambiente de mercado é parecido com o que vimos no primeiro semestre de 2022 após o início do conflito na Ucrânia, que levou o Índice do Dólar (DXY — medida da força do USD contra várias moedas) de 96 para acima de 105 em poucos meses. Com indicadores de volatilidade (medidas de “medo” e oscilações do mercado) como o VIX (índice de volatilidade do S&P 500) agora acima de 25, um nível pouco comum desde 2023, fica claro que o medo está levando dinheiro para o dólar. Os esforços diplomáticos envolvendo o vice-presidente JD Vance são uma variável importante, mas qualquer fracasso nessas conversas provavelmente acelera a compra de USD. Do outro lado do par, o Dólar da Nova Zelândia enfrenta problemas internos. A fala do RBNZ sobre “folga persistente” sugere que eles serão mais lentos para reagir à inflação causada pelo petróleo do que outros bancos centrais, reduzindo o atrativo de juros do “Kiwi” (apelido do dólar neozelandês). Essa postura mais “dovish” (mais tolerante com inflação e com tendência a manter juros mais baixos) fica mais forte com o corte de perspectiva da Fitch na semana passada, o que pode afastar investimento estrangeiro (dinheiro de fora entrando no país). A guerra que começou em 28 de fevereiro de 2026 levou o petróleo Brent (referência global de preço do petróleo) a mais de US$ 110 por barril, pressionando países importadores de energia como a Nova Zelândia. Vimos no ano passado, em 2025, o déficit em conta corrente (quando o país gasta mais com o exterior do que recebe, incluindo comércio e rendas) aumentar para 7,8% do PIB (Produto Interno Bruto, o “tamanho” da economia), um nível historicamente alto, deixando a moeda mais vulnerável em choques globais. Essa fraqueza básica reforça a visão de queda para o NZD. Considerando esses fatores, vale avaliar a compra de puts com vencimento no fim de abril e em maio de 2026. Isso dá tempo para a situação geopolítica se desenrolar e aproveita o movimento atual de queda. Um alvo inicial razoável seria as mínimas do fim de 2022, perto de 0,5600. Nas próximas semanas, precisamos acompanhar de perto manchetes sobre as negociações EUA-Irã, já que um acordo inesperado de cessar-fogo é o principal risco para essa posição de baixa. Também vale observar dados semanais de estoques de petróleo (volumes armazenados, que podem mexer com o preço) e falas programadas de autoridades do RBNZ. Qualquer sinal de avanço diplomático seria motivo para reduzir a exposição vendida (diminuir apostas na queda). Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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