Fatores Do Mercado E Movimento Do Preço
O WTI (petróleo bruto dos EUA) subiu mais de 3%, para US$ 91,65. O Índice do Dólar (DXY, que mede a força do dólar contra outras moedas) ganhou 0,34%, para 99,50, após uma mínima de 99,09. O Axios informou que há conversas para realizar negociações de paz de alto nível (reuniões entre autoridades importantes) com o Irã já na quinta-feira, dependendo da resposta do Irã. Nos dados dos EUA, o PMI de Serviços da S&P Global (índice de atividade do setor de serviços; acima de 50 indica expansão) desacelerou de 51,7 para 51,1, o outro índice subiu de 51,6 para 52,4, e o PMI Composto (média de vários setores) caiu de 51,9 para 51,4. A média de quatro semanas do ADP de mudança no emprego (estimativa privada de vagas de trabalho) subiu de 9 mil para 10 mil. O mercado não precifica cortes de juros do Fed (banco central dos EUA) neste ano, com 14% de chance de alta em abril; o rendimento do título de 10 anos subiu quase 5,5 pontos-base (0,055 ponto percentual) para 4,408%. Na análise técnica (leitura do gráfico), o ouro formou um candle “martelo” na segunda-feira (padrão que pode indicar reação após queda) e tocou US$ 4.098, perto da média móvel simples de 200 dias (SMA, média do preço dos últimos 200 dias) em US$ 4.077. As resistências (regiões onde o preço tende a encontrar dificuldade para subir) são US$ 4.536, US$ 4.590, US$ 4.736 e US$ 4.960; os suportes (regiões onde o preço tende a encontrar força para não cair) são US$ 4.402, US$ 4.245 e US$ 4.077. A nervosismo do mercado fica claro com o Índice de Volatilidade da CBOE (VIX, “termômetro do medo” do mercado) tendo saltado para 28, um nível que não víamos desde o estresse no setor bancário no início de 2025. A volatilidade implícita (volatilidade esperada pelo mercado) nas opções de ouro (contratos que dão o direito de comprar ou vender a um preço definido) para prazos curtos subiu mais de 30% em duas semanas, mostrando que os traders esperam um grande movimento de preço.Estratégia Com Opções E Controle De Risco
A interrupção no Estreito de Ormuz é o ponto central, já que cerca de 21% dos líquidos de petróleo do mundo passam por ali diariamente. Um preço do petróleo acima de US$ 90 por mais tempo entra nos números de inflação (aumento geral de preços), o que provavelmente força o Fed a manter uma postura mais dura (hawkish, favorável a juros altos) ou até a aumentar juros. Por isso, é importante acompanhar derivativos de petróleo (contratos ligados ao preço futuro do petróleo) como sinal para a política monetária (decisões de juros e liquidez) e para a direção do dólar. Diante da chance de um movimento forte, uma estratégia de “straddle” comprado no ouro (comprar uma opção de compra e uma opção de venda ao mesmo tempo, no mesmo preço e prazo, para lucrar com uma grande alta ou queda) pode funcionar, buscando ganhar com uma ruptura (saída forte do preço) em qualquer direção quando a situação com o Irã ficar mais clara. Para quem espera alta por escalada do conflito, comprar opções de compra (calls, direito de comprar a um preço definido) em XAU/USD permite aproveitar uma subida acima da resistência de US$ 4.536 com risco limitado. Já as opções de venda (puts, direito de vender a um preço definido) podem proteger caso as conversas de paz avancem e o dólar forte empurre o ouro abaixo do suporte de US$ 4.402.
Comece a negociar agora – Clique aqui para criar sua conta real na VT Markets
