Sinal do mercado de energia e alta em produtos refinados
Com o diesel rompendo US$ 5,04 por galão pela primeira vez desde dezembro de 2022, isso deve ser visto como um sinal importante para o mercado de energia. A interrupção da oferta no Estreito de Hormuz é o principal fator. Por isso, vale observar opções de compra (contratos que dão o direito de comprar um ativo por um preço definido) em produtos refinados, como os contratos futuros (acordos de compra e venda para uma data futura) de óleo de aquecimento (HO). Historicamente, quando eventos geopolíticos (conflitos entre países e tensões internacionais) causam uma alta forte, a tendência de alta muitas vezes continua por algumas semanas. Esse choque de preços da energia vai alimentar a inflação (aumento geral de preços), complicando o caminho de política monetária (decisões sobre juros e dinheiro na economia) do Federal Reserve, o banco central dos EUA. A última leitura do Índice de Preços ao Consumidor (CPI, indicador de inflação) já mostrou a inflação firme em 3,4%, e isso tende a aumentar a pressão. É provável um tom mais duro (postura mais favorável a juros altos) do Fed, o que torna prudente usar derivativos (contratos financeiros cujo valor depende de outro ativo) que ganham com juros altos por mais tempo. Os setores de transporte e indústria sentem esses custos imediatamente. No último grande choque de energia, em 2022, o Dow Jones Transportation Average (índice de ações de empresas de transporte) caiu mais de 20% nos meses seguintes. Pode haver oportunidade em comprar opções de venda (put; contrato que dá o direito de vender um ativo por um preço definido) em ETFs (fundos negociados em bolsa) de transporte como o IYT, ou em ações de empresas de frete e companhias aéreas, cujas margens (diferença entre receita e custo) tendem a ser pressionadas.Pressão em fertilizantes na agricultura e na cadeia de alimentos
O impacto chega à agricultura, pois as mesmas interrupções de oferta estão elevando o custo dos fertilizantes, que já subiram 12% no último mês. Isso cria um problema duplo: combustível mais caro e insumos (materiais necessários para produzir, como fertilizante) mais caros em toda a cadeia de produção de alimentos. Isso pode favorecer posições de queda (apostar em preços menores) em fabricantes de máquinas agrícolas e empresas de processamento de alimentos. Crie sua conta real na VT Markets e comece a operar agora.
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