Balança Comercial da Nova Zelândia e Preços do Petróleo
O iene japonês sofreu desvalorização antes da votação parlamentar do Japão para um novo Primeiro-Ministro. Enquanto isso, o dólar australiano está recebendo apoio de um acordo entre os EUA e a Austrália sobre minerais críticos.
O Índice do Dólar dos EUA viu uma leve queda para quase 98,50, com atenção voltada para as tensões comerciais entre os EUA e a China. O Banco Popular da China definiu a taxa de referência USD/CNY em 7,0930, em comparação com a anterior de 7,0973.
O ouro permanece perto da máxima histórica acima de $4.380, refletindo incertezas amplas no mercado. As desenvolvimentos na situação do governo dos EUA e as ações do Federal Reserve são fatores cruciais que influenciam essa tendência.
Lançamento do Produto de Bitcoin da BlackRock
A BlackRock lançou um produto negociado em bolsa de Bitcoin na Bolsa de Valores de Londres, visando oferecer acesso ao mercado de criptomoedas para o varejo no Reino Unido. No mercado de criptomoedas, espera-se que a adoção por instituições cresça, potencialmente estabilizando a dinâmica do mercado.
Dada a incerteza extrema, consideramos a máxima histórica do ouro acima de $4.380 como um sinal claro para adoção de uma posição defensiva. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX) acabou de subir para 25,3, seu nível mais alto em três meses, refletindo a ansiedade sobre um possível fechamento do governo dos EUA e cortes na taxa do Federal Reserve. Os negociantes devem considerar o uso de derivativos, como opções de compra de ouro (GLD), para proteger portfólios contra mais estresse no mercado.
A fraqueza no petróleo bruto WTI, que está pairando abaixo de $57 por barril há semanas, está criando uma clara divergência entre as moedas de commodities. Esse preço baixo sustentado tem sido um dos principais motores da fraqueza do dólar canadense, uma vez que as receitas de exportação do Canadá caíram 8% no último trimestre. Acreditamos que vender futuros do CAD ou comprar opções de compra USD/CAD é uma resposta lógica a essa tendência.
Por outro lado, os dólares australiano e da Nova Zelândia estão mostrando força relativa. O recente acordo entre os EUA e a Austrália sobre minerais está previsto para aumentar os valores das exportações australianas em $10 bilhões anualmente, enquanto a balança comercial da Nova Zelândia melhorou significativamente. Esse ambiente apoia estratégias como ir longo em futuros AUD/CAD ou NZD/CAD para capitalizar sobre essa divisão fundamental.
Analisando o dólar americano, somos cautelosos apesar de sua força atual perto de 98,50 no índice. O mercado está precificando uma chance de 75% de um corte na taxa do Fed em sua próxima reunião, uma probabilidade que aumentou de 50% no mês passado. Essa expectativa de política mais flexível sugere que vender opções de compra do USD ou comprar opções de venda contra uma cesta de moedas pode ser prudente.
A adoção institucional do Bitcoin, ressaltada pelo lançamento do novo produto da BlackRock, sinaliza uma mudança estrutural na classe de ativos. Os produtos de investimento em ativos digitais tiveram entradas líquidas de mais de $5 bilhões até agora em 2025, confirmando uma forte demanda. Vemos oportunidades em usar opções de compra de longo prazo para obter exposição ao crescimento das criptomoedas enquanto limitamos o risco.
Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
