Foco no Meio da Semana
Na quarta-feira, a atenção se volta para os dados de inflação da Austrália e o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) básico do Japão, com foco na quinta-feira na decisão de política monetária do Banco Nacional Suíço e um robusto calendário dos EUA. A sexta-feira termina com o CPI básico de Tóquio do Japão, os dados do PIB do Canadá e vários indicadores econômicos dos EUA, como o índice de preços PCE básico e as pesquisas de confiança do consumidor da Universidade de Michigan. Durante a semana, discursos de membros do FOMC discutirão os riscos econômicos e as esperadas reduções nas taxas de juros. A inflação da Austrália é projetada para ficar em 2,9% em relação ao ano anterior, um aumento em relação aos 2,8% anteriores, impulsionado principalmente pelos custos de eletricidade e habitação. Na Suíça, os dados de inflação estão alinhados com as expectativas, mantendo a política monetária estável. O mercado imobiliário dos EUA continua em baixa, com quedas projetadas nas vendas de casas. Os pedidos de bens duráveis mostram força em setores específicos, particularmente em transporte e tecnologia, enquanto o Japão acompanha de perto a inflação e os efeitos das tarifas dos EUA. O deflator PCE básico, esperado em 0,2% em relação ao mês anterior, é central para as perspectivas de inflação do Fed e as futuras reduções nas taxas. Com o Federal Reserve sinalizando mais duas reduções nas taxas este ano, os dados de inflação PCE nos EUA desta sexta-feira são o principal evento. Uma leitura de 0,2% ou inferior reforçaria a posição dovish do Fed, provavelmente estimulando os mercados de ações e enfraquecendo o dólar. Observamos que os mercados de derivativos estão precificando uma chance de 85% de uma redução na reunião de outubro, portanto, qualquer surpresa positiva na inflação pode causar volatilidade significativa. Os traders devem observar os dados preliminares do PMI da zona do euro na terça-feira em busca de sinais de fraqueza econômica. A forte leitura de agosto de 50,8 foi um bom sinal, mas lembramos que o índice caiu abaixo da linha de contração de 50 pontos durante grande parte de 2024. Se os dados desta semana mostrarem um retorno à lentidão, poderemos ver novas apostas na flexibilização do Banco Central Europeu, criando oportunidades em opções de venda de EUR/USD.Evento Chave para o Dólar Australiano
Na Austrália, a previsão consenso para um aumento na inflação anual para 2,9% é um evento importante para o dólar australiano. Observamos que o Banco Reserve da Austrália manteve sua taxa de juros estável por mais de um ano, tornando-o altamente sensível a surpresas inflacionárias. Um resultado mais quente do que o esperado na quarta-feira poderia levar a alta do AUD, tornando as opções de compra uma jogada interessante para aqueles que antecipam riscos de alta provenientes dos custos de habitação e energia. Os dados do mercado imobiliário e de bens duráveis dos EUA fornecerão mais contexto sobre a saúde da economia. As expectativas atuais de fraqueza nesses relatórios estão alinhadas com a narrativa de uma economia esfriando que justifica as reduções nas taxas do Fed. Qualquer força inesperada, particularmente nos pedidos de bens duráveis, poderia brevemente desafiar essa visão e introduzir turbulência a curto prazo. Em relação ao mercado japonês, o CPI básico de Tóquio será monitorado, mas esperamos uma reação do mercado mais contida. O governador Ueda enfatizou uma abordagem cautelosa e, com a inflação básica ainda abaixo da meta de 2% anualmente, um único dado é improvável de mudar a política. No geral, a semana promete potenciais quedas na volatilidade do mercado se os dados de inflação confirmarem a tendência de desinflação. Contudo, os próprios lançamentos de dados serão pontos de virada onde uma surpresa pode desestabilizar as expectativas predominantes. Isso torna as estratégias de opções que lucram com um movimento direcional, em vez de apenas um aumento na volatilidade, particularmente úteis em torno da divulgação do PCE dos EUA na sexta-feira. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
