Volatilidade do Mercado e Oportunidade
Com esse forte aumento, estamos observando a volatilidade do mercado cair significativamente. O VIX caiu para cerca de 13,5, um baixo que não era visto desde o início do verão, tornando os contratos de opções relativamente baratos. Isso representa uma boa chance de comprar proteção contra quedas, como opções SPX de venda, para um possível recuo nas próximas semanas. Toda a atenção está agora na reunião do Federal Reserve na próxima semana. O robusto relatório de empregos de agosto, que mostrou a adição de 195.000 empregos, dá ao banco central justificativa para manter uma posição rígida contra a inflação. Vemos isso como um importante risco de evento, especialmente para opções que vencem na próxima sexta-feira. A fraqueza no Russell 2000 na sexta-feira é um claro aviso para nós, mesmo com seu forte desempenho semanal. As empresas menores são mais sensíveis às condições de crédito e temores de desaceleração econômica, que parecem estar ressurgindo. Uma estratégia potencial é uma operação de pares, usando opções de compra sobre o Nasdaq 100 contra opções de venda no Russell 2000.Efeito de Setembro e Preocupações com a Inflação
Não devemos esquecer o histórico “Efeito de Setembro”, já que este mês frequentemente traz turbulências adicionais ao mercado. Observando os fortes declínios do mercado nos Septembros de 2022 e 2023 sob a perspectiva de 2025, a calma atual do mercado parece frágil. Isso sugere que até mesmo um pequeno desencadeador negativo poderia provocar uma significativa reavaliação de riscos. O último relatório do CPI mostrou que a inflação básica permanece persistente em 3,1%, ainda um ponto acima da meta do Fed. Este dado provavelmente forçará um tom mais cauteloso do presidente do Fed, limitando o potencial imediato de alta do mercado. Vender spreads de crédito de opções de compra fora do dinheiro poderia ser uma maneira prudente de gerar renda enquanto se define o risco.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
