Pontos Chave:
- O ouro à vista está negociando a $3,657.21, com uma queda de 0.1% após a alta recorde de $3,707.40 na quarta-feira.
- O Federal Reserve cortou as taxas em 25 pontos base, mas adotou um tom cauteloso sobre futuros cortes.
- Os preços do CME FedWatch indicam 90% de chance de outro corte em outubro.
O ouro caiu na quinta-feira, continuando a queda desde a alta recorde da sessão anterior após o Federal Reserve dos EUA optar por um modesto corte de 25 pontos base e sinalizar uma abordagem lenta e constante para mais cortes.
A queda seguiu uma forte alta que elevou os preços a uma máxima histórica de $3,707.40 na quarta-feira, antes de reverter e fechar 0.8% mais baixo, à medida que a comunicação do Fed esfriou algumas apostas mais agressivas de cortes no mercado.
O presidente do Fed, Jerome Powell, descreveu a medida como um corte de “gestão de risco” devido ao enfraquecimento do mercado de trabalho. Ele acrescentou que o banco central agora opera em uma base de “reunião por reunião”, fornecendo pouca orientação futura e mantendo as expectativas contidas.
Peter Fertig, da Quantitative Commodity Research, disse: “Há um pouco de decepção… o mercado esperava que o custo de oportunidade de manter o ouro diminuísse mais fortemente do que o Fed decidiu.”
Dólar se Recupera, Pressionando o Ouro
O índice do dólar subiu 0.2% na quinta-feira, após ter despencado para um mínimo de 3,5 anos no dia anterior, apertando as condições financeiras e aumentando o custo de manter ouro para comerciantes fora dos EUA.
Embora os rendimentos dos títulos do Tesouro tenham permanecido baixos, o dólar mais forte ajudou a limitar o preço do ouro.
SPDR Gold Trust, o maior ETF de ouro do mundo, informou que suas posses caíram 0.44% para 975.66 toneladas métricas na quarta-feira, a partir de 979.95 toneladas do dia anterior—a indicando alguma realização de lucro institucional em níveis elevados.
Apesar do recuo, o ANZ continua otimista, afirmando em uma nota que “o ouro provavelmente terá um desempenho superior no início do ciclo de cortes”, com a demanda por ativos seguros esperada para permanecer forte em meio a incertezas geopolíticas em curso e fragilidade econômica.
Análise Técnica
Ouro (XAU/USD) está se mantendo firme em 3667.87, com uma alta de 0.23% no dia, estendendo sua impressionante alta desde a base de agosto. O metal continua a ser impulsionado, negociando bem acima de suas médias móveis, que continuam a subir e confirmam uma tendência de alta sustentada.
O impulso é reforçado pelo MACD, que permanece em território positivo com uma separação crescente entre as linhas de sinal e MACD, destacando que o impulso de alta ainda está em jogo.
No gráfico, o ouro formou mínimos mais altos e máximos mais altos desde a mínima de $2832.68 em março, sendo que a mais recente ruptura acima da barreira psicológica de $3600 fortaleceu ainda mais a tendência de alta.
A próxima resistência está em torno de $3700–$3750, uma área que pode ser testada se os compradores mantiverem o controle.
Na baixa, o suporte imediato está em $3600, seguido pela base mais forte em $3400, onde o ouro havia se consolidado antes de sua última alta. Enquanto os preços se manterem acima desses níveis, a perspectiva geral continua otimista.
Previsão Cautelosa
No curto prazo, o ouro deve consolidar entre $3,630 e $3,700, enquanto os comerciantes aguardam mais clareza sobre os próximos passos do Fed e monitoram os dados macroeconômicos globais.
A próxima chave está na reunião do Fed em outubro, onde o mercado vê uma probabilidade de 90% de outro corte de 25bps. Uma mudança para um tom mais dovish ou dados mais fracos dos EUA poderiam rapidamente levar o ouro de volta para suas recentes altas.
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