Estratégias de Gestão de Risco
O foco deve ser na gestão de risco e em como lidar com mudanças inesperadas do mercado. Por exemplo, mesmo ao manter uma ação com um aumento de 100%, reduzir a posse em 15% garante lucros enquanto retém o potencial para ganhos futuros. Traders devem considerar sua estratégia, riscos potenciais e decisões que têm valor independentemente dos resultados do mercado. Eventos significativos do mercado, como reuniões do FOMC, desencadeiam volatilidade, mas não são garantias de oportunidades de lucro. Participantes bem-sucedidos do mercado se preparam para os piores cenários e protegem suas posições atuais antes de buscar novas oportunidades. A questão crítica não é o que acontece a seguir, mas sim por que alguém está interessado e como agir efetivamente. Em vez de tentar adivinhar o que acontecerá após a reunião do FOMC amanhã, a verdadeira pergunta para nós é como nos posicionar para a volatilidade. O mercado é incerto, com a ferramenta CME FedWatch mostrando atualmente cerca de 60% de chance de uma pausa e 40% de chance de um aumento. Nosso plano precisa considerar qualquer um dos resultados, não apenas o que esperamos. A volatilidade implícita está elevada, com o VIX em torno de 19, o que significa que as opções estão caras neste momento. Já vimos isso acontecer antes, como durante os ciclos de aumento agressivo de 2022 e 2023, onde a incerteza cresce logo antes de um anúncio. Após o discurso do Fed, esse prêmio de incerteza frequentemente evapora no que chamamos de “queda de volatilidade”, que pode prejudicar aqueles que compraram opções ao preço mais alto.Estratégia Pós-Reunião
Isso sugere que estratégias projetadas para se beneficiar de uma queda na volatilidade, como a venda de condores de ferro ou spreads de crédito em índices principais, poderiam ser consideradas. Para aqueles que ainda querem fazer uma aposta direcional, usar spreads de débito pode definir nosso risco. Dessa forma, um movimento surpresa contra nós não elimina nossa posição, e uma queda de volatilidade tem menos impacto negativo. Assim que a poeira assentar após a reunião de amanhã, nosso foco deve imediatamente mudar para o próximo conjunto de dados. O recente relatório CPI de agosto, que saiu um pouco alto em 3,6%, nos lembra que a luta contra a inflação ainda não terminou. A reação do mercado aos próximos dados de emprego e inflação nas próximas semanas definirá o tom para o ciclo do FOMC de novembro.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
