Volatilidade Implícita
Devemos esperar um aumento acentuado na volatilidade implícita das opções do ANZ nos próximos dias. A volatilidade implícita nas opções de curto prazo do ANZ já subiu para mais de 30%, níveis semelhantes ao estresse do setor bancário visto no início de 2023. Isso sugere que estratégias que lucram com as oscilações de preços, como a compra de opções de venda para se proteger contra danos à reputação, serão ativamente consideradas. A notícia também afetará como o mercado precifica o risco de crédito do ANZ. Já estamos vendo o aumento do spread nos swaps de default de crédito (CDS) de 5 anos do ANZ, que aumentou em 8 pontos base, para 62 pontos base, indicando um custo maior para garantir a dívida do banco. Os negociantes podem procurar comprar proteção CDS no ANZ ou até mesmo em um conjunto de bancos australianos como forma de proteção contra possíveis contágios.Exame Regulatório do Setor Bancário
Esse desenvolvimento coloca todo o setor bancário australiano sob um exame regulatório rigoroso. O aumento da fiscalização da ASIC pode gerar incertezas mais amplas, impactando o Índice Financeiro S&P/ASX 200 (XFJ). Devemos observar um aumento no volume de negociações e volatilidade em opções e futuros relacionados a este índice. Como as violações ocorreram na negociação de títulos, devemos monitorar a liquidez nos futuros de Títulos do Governo Australiano (AGB). A confiança do mercado foi abalada, o que pode levar a spreads de compra e venda mais amplos nos contratos futuros de AGB de 3 anos e 10 anos. Qualquer sinal de liquidez reduzida pode apresentar oportunidades de negociação de curto prazo para aqueles bem posicionados.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
