Atualizações da Economia Chinesa e Empresariais
A economia da China mostrou sinais de queda de preços, com o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de agosto em -0,4% em relação ao ano anterior e o Índice de Preços ao Produtor (PPI) caindo -2,9% em relação ao ano anterior. O ritmo de queda do PPI, no entanto, desacelerou pela primeira vez em meses. Em atualizações corporativas, as ações da Oracle dispararam mais de 25% após vários contratos de nuvem de bilhões de dólares. Nos mercados da Ásia-Pacífico, vários índices mostraram ganhos: o Nikkei 225 do Japão subiu 0,65%, o Hang Seng de Hong Kong aumentou 1%, o Shanghai Composite cresceu 0,16% e o S&P/ASX 200 da Austrália avançou 0,25%. A reação calma do mercado às incursões de drones russos na Polônia apresenta uma clara oportunidade. Vemos isso como um grande erro na avaliação do risco geopolítico, com o Índice de Volatilidade Cboe (VIX) sendo negociado próximo ao baixo de 14, semelhante à complacência observada antes da invasão da Ucrânia em 2022, quando o índice disparou acima de 35. Comprar opções de compra do VIX ou opções de venda de longo prazo em índices europeus como o Euro Stoxx 50 parece ser uma forma barata de se proteger contra uma escalada repentina. Essa tensão aumentada na Europa também pode causar um aumento nos preços da energia, similar ao ocorrido com o petróleo Brent, que saltou de $90 para mais de $120 por barril no início de 2022. Acreditamos que opções de compra de petróleo e gás natural estão subvalorizadas, dado que uma confrontação direta da OTAN com a Rússia, embora improvável, está sendo discutida. Essas posições em derivativos oferecem um grande potencial de lucro se a situação se deteriorar nas próximas semanas.Desenvolvimentos do Federal Reserve
Em relação ao Federal Reserve, a decisão judicial que mantém a Governadora Cook no FOMC introduz uma influência dovish pouco antes da próxima reunião. Embora os futuros das taxas do Fed atualmente indiquem uma chance superior a 70% de um novo aumento de taxas, esse desenvolvimento adiciona um nível de incerteza. Devemos considerar o uso de opções straddles em futuros de notas do Tesouro de 2 anos para lucrar com um potencial aumento na volatilidade das taxas de juros, independentemente do resultado da reunião. A reversão da China para a deflação, com os preços ao consumidor caindo 0,4%, confirma uma grave falta de demanda interna. Isso é negativo para metais industriais e para as moedas dos países que os exportam, então estamos analisando a compra de opções de venda em futuros de cobre e no dólar australiano. Com o cobre já lutando para manter os $8.100 por tonelada métrica, dados fracos adicionais da China poderiam desencadear uma queda acentuada. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
