Posicionamento para Volatilidade
O Supremo Tribunal dos EUA deve acelerar a revisão das tarifas impostas durante a presidência de Trump, começando em novembro. Até que o Supremo chegue a uma decisão, as tarifas continuarão em vigor. O foco do caso é o recurso de Trump contra uma decisão de um tribunal federal. Essa decisão anteriormente afirmou que as tarifas excediam sua autoridade presidencial. A próxima audiência do Supremo em novembro abordará esses argumentos. Com o Supremo aguardando até novembro, teremos dois meses sólidos de incerteza, que é onde nos destacamos. As tarifas permanecendo em vigor por enquanto fornecem uma base, mas o verdadeiro foco está na volatilidade esperada. Devemos considerar a compra de opções VIX ou futuros VIX com vencimento para o final de outubro e novembro, pois o mercado começará a precificar resultados incertos à medida que as datas das audiências se aproximam. Essas notícias pressionam diretamente os setores industrial e de manufatura que dependem de cadeias de suprimentos internacionais. Devemos estruturar estratégias de opções em ETFs como o XLI (Industrial Select Sector SPDR Fund) e em nomes específicos como a Caterpillar, que foram sensíveis à guerra comercial em 2018 e 2019. Comprar straddles ou strangles nos permite lucrar com um grande movimento em qualquer direção sem precisar adivinhar a decisão do tribunal. Devemos também ficar de olho nos mercados de câmbio, especialmente o Yuan Chinês. A taxa de câmbio USD/CNY, que já viu volatilidade este ano e atualmente está em torno de 7,4, reagirá fortemente a qualquer especulação sobre a derrubada ou manutenção das tarifas. Opções em ETFs de câmbio como o CYB são uma forma direta de negociar a tensão crescente entre agora e os argumentos em novembro.Impacto na Agricultura
Não podemos esquecer os mercados agrícolas que foram afetados durante a implementação inicial das tarifas. Os futuros da soja, em particular, viram seus preços caírem mais de 20% em apenas alguns meses durante o conflito comercial de 2018, quando compradores chineses desapareceram. Podemos esperar um movimento significativo em contratos futuros de soja e carne suína à medida que grupos de pressão desses setores se manifestem nas próximas semanas. A chave é se posicionar para o aumento na volatilidade implícita nas próximas semanas, não apenas para o evento em si. Vimos a volatilidade implícita de algumas das ações mais afetadas saltar mais de 30% no mês anterior aos prazos importantes das tarifas no passado. Entrar nessas posições agora, enquanto o mercado começa a assimilar a cronologia, é a resposta mais lógica. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
