Impacto da Independência do Federal Reserve
O Goldman Sachs indicou que novas ameaças à independência do Federal Reserve podem elevar os preços do ouro para perto de $5,000. Embora as aquisições de ouro pelos bancos centrais globais tenham desacelerado com os preços em alta, o Conselho Mundial do Ouro afirma que riscos geopolíticos podem manter a demanda oficial forte. Com o ouro agora firmemente acima de $3,500 por onça, as compras constantes do Banco Popular da China fornecem um forte sinal de demanda subjacente persistente. Essa tendência de desdolarização tem sido um tema importante no mercado desde que vimos a utilização do dólar em 2022, e continua a estabilizar o preço do ouro. Os bancos centrais compraram 800 toneladas líquidas em 2024, continuando uma onda de compras que apoia a estrutura de alta atual. O principal motor do aumento de 30% do ouro este ano tem sido a expectativa do mercado em relação aos cortes de taxa nos EUA, e isso deve continuar a ser o foco. Vimos em ciclos de redução anteriores, como em 2019, que o ouro se destaca quando o Federal Reserve começa a baixar taxas. Qualquer comentário sugerindo influência política sobre o Fed apenas ampliará esse sentimento positivo. Para os traders, isso sugere posicionar-se para mais alta, mas com cautela devido ao preço já elevado. Comprar opções de compra de longo prazo com contratos futuros de ouro ou fundos negociados em bolsa oferece uma maneira de capturar um movimento potencial em direção a $5,000 enquanto define o risco ao prêmio pago. A volatilidade está elevada, portanto, considere usar spreads de compra para reduzir o custo de entrada.Tendências de Compra dos Bancos Centrais Globais
No entanto, devemos estar cientes de que as compras globais dos bancos centrais, embora resilientes, diminuíram a esses preços mais altos. Os próximos dados de inflação dos EUA e a reunião do Federal Reserve no final deste mês são pontos críticos. Um aumento inesperadamente alto na inflação ou um tom mais cauteloso do Fed pode provocar uma correção acentuada, embora provavelmente temporária. Esse ambiente é propício para estratégias de “comprar na baixa”, já que os riscos geopolíticos em várias regiões permanecem elevados, mantendo a demanda por ativos seguros. Podemos observar os mercados de derivativos para medir a convicção, onde o interesse em aberto em opções de compra com preços de exercício acima de $3,800 aumentou mais de 15% apenas no último mês. Os traders devem ficar atentos a qualquer desinvestimento nessas posições como um sinal de enfraquecimento da convicção. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
