Liberações Econômicas Esperadas
Após a divulgação da ADP, são esperadas o anúncio de pedidos iniciais de seguro-desemprego e o saldo da balança comercial dos EUA. O relatório de serviços do ISM também será anunciado às 10 da manhã (ET), sugerindo que será uma sessão ativa. Estamos vendo sinais claros de uma economia dos EUA desacelerando, especialmente após os relatórios fracos de empregos e atividade empresarial de ontem. O mercado agora está focado no número de empregos da ADP, com um consenso de apenas +65.000, sugerindo que o mercado de trabalho está perdendo força. Um número igual ou inferior a essa estimativa provavelmente confirmará que as políticas restritivas de 2023 e 2024 estão tendo o efeito desejado. Este esfriamento econômico está mudando as expectativas para a política do banco central, que é o principal motor para os derivativos. O mercado de futuros dos fundos do Fed agora prevê uma probabilidade superior a 70% de um corte na taxa de juros do Federal Reserve antes do final deste ano, um aumento acentuado em relação a um mês atrás. Devemos nos preparar para um tom mais suave dos oficiais, o que significa uma maior probabilidade de taxas de juros mais baixas mais cedo do que se pensava anteriormente. Para os traders de ações, isso significa que devemos nos preparar para mais volatilidade. O índice VIX, que mede a turbulência esperada do mercado, já subiu de menos de 15 para perto de 19 nas últimas duas semanas, refletindo a crescente incerteza. Esse ambiente sugere que os traders aumentarão o uso de opções para se proteger contra riscos negativos em índices importantes.Impacto nos Mercados de Câmbio e Taxas de Juros
Nos mercados de câmbio, o dólar dos EUA está sob pressão, já que a perspectiva de cortes nas taxas o torna menos atraente. O Índice do Dólar dos EUA (DXY) já caiu de suas máximas de verão, próximas de 106, uma tendência que esperamos continuar se os dados de hoje confirmarem a desaceleração. Devemos antecipar que os traders usarão futuros e opções para se posicionar para uma maior fraqueza do dólar em relação a moedas como o euro e o iene. Dada essa perspectiva, os derivativos de taxa de juros que apostam em rendimentos mais baixos estão se tornando mais atraentes. O rendimento do Tesouro de 2 anos, que é altamente sensível à política do Fed, já caiu significativamente nas últimas sessões. Vemos um caminho claro para os traders lucrarem com esse movimento, comprando futuros de taxa de juros, como os atrelados ao SOFR, para garantir as taxas mais altas de hoje. Crie sua conta ao vivo da VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.