O Impacto do Aumento nos Rendimentos dos Títulos de Longo Prazo
O aumento dos rendimentos de longo prazo está afetando os mercados globais, inicialmente causando uma corrida para o dólar e vendas generalizadas. Há incerteza sobre se esse é o movimento certo, a menos que uma correção mais profunda nas ações ocorra. À medida que os rendimentos dos EUA sobem, o mercado aguarda uma direção mais clara, necessitando de mudanças coerentes nas políticas dos EUA ou sinais de relaxamento econômico para que o Federal Reserve reduza as taxas mais rapidamente. A prata também está se saindo bem, atualmente precificada em $40.75, marcando seu nível mais alto desde 2011. A ausência de resistência significativa posiciona a prata para potencialmente buscar os altos anteriores de $49.81 estabelecidos em 2011 e $48.00 do aumento de 1979/80. Esse momento na prata é semelhante ao desempenho recente observado no ouro, ilustrando uma tendência geral positiva em metais preciosos. Com o ouro acima de $3,500, acreditamos que a melhor forma de negociar isso é por meio de opções para gerenciar riscos. O aumento dos rendimentos de títulos de longo prazo está criando estresse no mercado, o que, paradoxalmente, está alimentando a movimentação em metais preciosos. Usar opções de compra ou spreads de compra em ETFs de ouro permite capturar um aumento adicional enquanto define seu risco antes dos dados importantes de empregos da sexta-feira. O número que todos estamos observando é o rendimento dos títulos de 30 anos, que está atualmente em 4.95% esta manhã. Economistas estão prevendo que as vagas de empregos fora do setor agrícola de agosto, que serão divulgadas na sexta-feira, mostrarão um ganho de apenas 150,000 empregos, uma desaceleração em relação aos 185,000 que vimos em julho. Um número mais fraco do que o esperado aqui poderia ser o catalisador que enviaria os rendimentos para baixo e o ouro ainda mais alto, pois aumentaria as apostas em cortes mais rápidos das taxas pelo Fed.Grande Oportunidade na Prata
A prata também apresenta uma grande oportunidade, já que está sendo negociada perto de $40.75, seu nível mais alto desde a crise da dívida soberana europeia em 2011. Lembramos que a alta de 2011 foi impulsionada por temores sobre dívidas governamentais e relaxamento monetário, uma situação que parece muito familiar hoje. Os traders poderiam considerar opções de compra de prazo mais longo para apostar em um possível movimento em direção aos altos anteriores próximos a $50. Essa situação toda cria um curso de colisão para o mercado mais amplo, por isso também precisamos considerar a volatilidade. A leitura do CPI de julho de 3.8% mostrou que a inflação permanece teimosamente acima da meta do Fed, justificando os altos rendimentos e a incerteza do mercado. Se o rendimento de 30 anos ultrapassar 5%, poderíamos ver uma reação brusca, tornando as opções no VIX uma proteção ou jogada especulativa interessante nas próximas semanas.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
