Dados de PMI Fortes da Ásia
Dados da Austrália, Japão e China mostraram forte expansão nos PMIs. O PIB do segundo trimestre da Austrália superou as expectativas devido ao aumento do consumo e a uma redução na taxa de poupança das famílias, afetando as previsões de cortes nas taxas de juros pelo Banco da Reserva da Austrália. Comentários do Governador do RBA, Bullock, são aguardados às 06:00 GMT. Em Pequim, o presidente Xi organizou um desfile militar com a presença de Kim Jong Un da Coreia do Norte e Vladimir Putin da Rússia. O presidente Trump afirmou que as três nações estavam colaborando contra os EUA. A Bolsa de Metais de Londres adiou o início das negociações asiáticas em 90 minutos, abrindo às 9h30, horário de Pequim. Embora não tenha sido fornecido motivo, isso levou a especulações sobre o mercado lidando com potenciais interrupções ligadas a um participante importante.Impacto da Decisão Judicial na Alphabet
A decisão judicial sobre a Alphabet é um evento significativo de desrisco para as grandes empresas de tecnologia, sugerindo que os temores regulatórios eram exagerados. Nós vemos isso como um motivo para aumentar a exposição ao Nasdaq 100, já que a volatilidade implícita, que estava acima de 20% na semana passada, deve cair. Isso torna a compra de spreads de opções de compra de curto prazo no fundo negociado em bolsa QQQ uma maneira atraente e com risco definido de capturar um potencial aumento. A fraqueza persistente do iene japonês, impulsionada pelo aumento dos rendimentos dos títulos locais, reforça uma forte tendência. Com o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA ainda mantendo um spread de mais de 350 pontos base em relação ao seu equivalente japonês, o comércio de carry continua a ser altamente lucrativo para as instituições. Devemos considerar a compra de opções de compra USD/JPY visando o nível 150, uma barreira psicológica importante que não era vista desde o final de 2022. Dados econômicos australianos mais fortes do que o esperado mudam o jogo para o banco central deles. A taxa de poupança das famílias agora caiu para um mínimo de vários anos de 3,2%, indicando que os consumidores ainda estão gastando e alimentando a inflação. Como resultado, as expectativas do mercado para um corte de taxa pelo Banco da Reserva da Austrália até o final do ano colapsaram de mais de 50% para apenas 10%, o que deve continuar a apoiar o dólar australiano. O teatro geopolítico em Pequim, com China, Rússia e Coreia do Norte, está criando um ruído de fundo que os mercados parecem estar ignorando por enquanto. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX) está atualmente abaixo de 17, um nível que parece complacente, dada a evidente exibição de uma aliança anti-EUA. Vemos isso como uma oportunidade de comprar proteção barata por meio de opções de venda fora do dinheiro no S&P 500. A interrupção repentina nas negociações da Bolsa de Metais de Londres levanta preocupações sérias sobre liquidez e risco de contraparte no espaço dos metais industriais. Todos nos lembramos da crise do mercado de níquel há alguns anos, que mostrou quão rapidamente essas situações podem se agravar. Até que haja clareza, é melhor evitar novas apostas direcionais e talvez considerar estratégias de opções que se beneficiem de uma potencial explosão na volatilidade, como um straddle longo em cobre.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
