Ações e Cortes de Taxas
Wilson argumentou contra a crença de que os cortes de taxa já estão totalmente refletidos no mercado, afirmando que as ações costumam se sair bem durante esses ciclos. Áreas sensíveis às taxas, como pequenas empresas, permanecem perto de mínimos relativos. Embora reconhecendo um período tradicionalmente mais fraco para as ações nas próximas semanas, Wilson mencionou que a Morgan Stanley planeja comprar durante as correções do mercado. Além disso, ele destacou que a queda nas taxas de política monetária geralmente apoia as avaliações das ações, especialmente quando o crescimento dos lucros supera a mediana de longo prazo. Com o Federal Reserve prestes a começar a cortar as taxas de juros, acreditamos que as ações dos EUA têm mais espaço para crescer, apesar de já terem atingido novas máximas. A ferramenta CME FedWatch mostra uma probabilidade de 95% de um corte de 0,25 pontos percentuais na reunião de 20 de setembro, impulsionada pela inflação de agosto, que ficou em 2,8%. Esta mudança de política deve servir como um importante apoio para o mercado nas próximas semanas. Os traders devem considerar a compra de opções de compra ou a venda de spreads de venda fora do dinheiro em índices de mercado amplos, como o S&P 500. Mesmo que os mercados estejam em máximas, o início de um ciclo de afrouxamento ainda não está totalmente incorporado nas avaliações. Historicamente, os retornos de ações são fortes durante esses períodos, como visto no ciclo de 2019, quando o S&P 500 subiu mais de 12% nos seis meses após o primeiro corte. Uma oportunidade particularmente atraente existe nas pequenas empresas sensíveis às taxas, que ficaram significativamente para trás. Enquanto o S&P 500 subiu quase 18% no acumulado do ano de 2025, o índice Russell 2000 conseguiu apenas um ganho de 4%. Vemos isso como uma negociação de recuperação, tornando spreads de compra otimistas no ETF IWM uma maneira atraente de aproveitar a potencial rotação com risco definido.Fraqueza Sazonal do Mercado
Reconhecemos que as próximas semanas representam um período sazonal fraco para as ações. Setembro é historicamente o mês com o pior desempenho para o S&P 500, com uma queda média em torno de 1% desde 1950. Essa tendência histórica sugere um potencial para correções de curto prazo antes da próxima grande alta. Essa queda sazonal deve ser vista como uma oportunidade de compra, não como uma razão para ficar pessimista. Para os traders de derivativos, isso significa usar qualquer fraqueza do mercado em setembro para vender opções de venda com vencimentos em outubro ou novembro. Essa estratégia permite coletar prêmios enquanto se posiciona para o rally antecipado após o movimento oficial do Fed. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
