Desempenho da Moeda
No desempenho das moedas, a libra permanece vulnerável, com o GBP/USD caindo 0,5% para 1,3483. Outras moedas importantes também apresentam pequenas quedas em relação ao dólar, marcando o início de uma sessão de negociação hesitante. O aumento acentuado nos rendimentos provavelmente impactará os mercados mais amplos, possivelmente afetando negativamente o sentimento de risco. Observadores precisarão monitorar as respostas do mercado de ações à medida que o dia avança. Estamos vendo uma pressão significativa sobre a libra, já que os custos de empréstimos de longo prazo do Reino Unido continuam a subir, com o rendimento do Gilt de 30 anos atingindo 5,68%. Esse movimento acentuado parece ser uma reação tardia aos dados do ONS de meio de agosto, que mostraram o índice de preços ao consumidor subindo inesperadamente para 3,1%. O mercado agora está olhando para líderes como Keir Starmer e Rachel Reeves em busca de um plano para restaurar a confiança. Essa situação está reavivando memórias desconfortáveis da crise do mercado de Gilt que testemunhamos no outono de 2022, após o mini-orçamento do governo Truss. Os comerciantes estão cada vez mais preocupados com a sustentabilidade da dívida do Reino Unido, especialmente com as recentes dúvidas sobre o financiamento de subsídios planejados para energia verde. Essa história sugere que o caminho de menor resistência para a libra é atualmente em direção à baixa.Estratégias de Gestão de Risco
Dado o sentimento negativo, acreditamos que comprar opções de venda de GBP/USD é uma estratégia prudente para lucrar ou se proteger contra novas quedas. O par já caiu para 1,3483, e o momento pode facilmente levá-lo para o próximo nível de suporte importante em torno de 1,3350 nas próximas semanas. A volatilidade implícita nas opções em libra subiu para o nível mais alto em três meses, refletindo a crescente incerteza. Essa não é apenas uma questão específica do Reino Unido, pois os rendimentos de 30 anos nos EUA também estão se aproximando de 5%, fortalecendo o dólar em geral. O tom levemente agressivo do Federal Reserve na semana passada está alimentando esse movimento, tornando posições longas em dólar atraentes contra uma cesta de moedas. Estamos vendo isso acontecer no USD/JPY, que ultrapassou 148. Este aumento acentuado nas taxas “sem risco” provavelmente terá repercussões nos mercados de ações, aumentando a taxa de desconto para os ganhos futuros e prejudicando as avaliações. Devemos ser cautelosos e considerar uma posição defensiva, como comprar opções de venda no índice FTSE 100. Se o sentimento de risco global continuar a se deteriorar, as ações do Reino Unido parecem particularmente expostas, dados os pressões da moeda doméstica e dos rendimentos.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
