Previsão da Nvidia
Notavelmente, a previsão da Nvidia não incluiu possíveis envios do modelo H20 para a China, com nenhuma venda do H20 registrada para clientes na China no segundo trimestre. Esses fatores, incluindo algumas expectativas de receita não atendidas, podem estar afetando o sentimento do mercado, independentemente do desempenho do lucro por ação. O leve superávit de ganhos está sendo ofuscado pela previsão de receita do Q3 mais fraca. Isso cria um clássico conflito entre o desempenho passado e as expectativas futuras. Para nós, isso sugere um período de consolidação de preços ou volatilidade aumentada, em vez de um movimento claro e direcionado no curto prazo. A queda na receita nos segmentos de data center e computação, combinada com uma previsão cautelosa que exclui novas vendas para a China, fornece um sólido motivo para posições pessimistas. Estamos vendo o interesse aberto para opções de venda (puts) que vencem no final de setembro de 2025 aumentar em mais de 15% na atividade pré-mercado. Isso sugere que os traders estão comprando proteção ou especulando sobre uma queda em direção a níveis de suporte importantes observados no início deste verão.Recompra de Ações e Impacto no Mercado
Por outro lado, o programa de recompra de ações de $60 bilhões anunciado fornece uma rede de segurança significativa sob o preço das ações. Vimos uma situação semelhante em 2024, onde a fraqueza pós-ganhos foi rapidamente eliminada assim que a recompra foi iniciada, recompensando aqueles que venderam puts com proteção em dinheiro. A forte receita de jogos também mostra resiliência no lado consumidor do negócio. Dado esses sinais conflitantes, a jogada mais direta pode ser na própria volatilidade. A volatilidade implícita para opções da NVDA saltou para seu maior nível desde o relatório do Q1 de 2025, tornando estratégias como straddles longos ou strangles atraentes para as próximas semanas. Com o índice VIX do mercado mais amplo já elevado perto de 18, os traders estão claramente se preparando para um movimento decisivo assim que a situação se estabilizar. Seria prudente observar a ação do preço por algumas sessões para ver se uma tendência clara emerge desta indecisão inicial. Isso ocorre à medida que o Federal Reserve sinalizou uma pausa contínua nas taxas, tornando o mercado altamente sensível às orientações de crescimento de líderes de tecnologia como a Nvidia. Preste atenção ao volume de opções semanais fora do dinheiro, pois isso será o primeiro indicador da posição institucional. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
