Destaques do Desempenho Semanal
Na semana, os ganhos recentes do NASDAQ não conseguiram compensar as quedas anteriores. No entanto, o S&P e o Dow fecharam em alta. O Russell 2000 destacou-se como o melhor performer da semana, com um aumento de 3,298%. O Dow subiu 1,53% e o S&P teve um aumento de 0,27%, enquanto o NASDAQ enfrentou uma queda de 0,58%. A reação do mercado aos comentários do Fed sugere um caminho de política monetária menos agressiva, que temos antecipado. Isso desencadeou um forte sentimento de apetite ao risco, levando o Dow a um novo recorde. Devemos nos posicionar para uma continuidade do otimismo, já que o medo de novos aumentos nas taxas parece estar diminuindo. A volatilidade implícita deve contrair ainda mais nas próximas semanas, apesar da forte alta. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX) já caiu mais de 15% ontem, fechando abaixo de 18, à medida que o risco de eventos diminuiu, tornando mais barato comprar opções. Este ambiente favorece a compra de opções de compra ou a implementação de spreads de opções de compra em grandes índices para capturar a alta com risco definido.Surto do Russell 2000 Sinaliza Oportunidade
O surto no Russell 2000 é o sinal mais importante, já que ações de pequenas empresas são altamente sensíveis à perspectiva econômica doméstica e aos custos de empréstimos. Dado que o relatório de CPI de julho de 2025 mostrou uma inflação esfriando para uma taxa anual de 2,8%, vemos um caminho claro para essas empresas superarem o desempenho. Devemos considerar aumentar a exposição ao IWM (ETF do Russell 2000) por meio de opções. Estamos vendo uma rotação clássica de segurança para crescimento, com ações de Bens de Consumo Discricionário disparando, enquanto os Bens de Consumo Básico caíram. Essa divergência apoia estratégias que se beneficiam dessa tendência, como a venda de spreads de crédito de opções de venda em nomes fortes de consumo discricionário. Esse padrão é consistente com o comportamento do mercado no início de ciclos de afrouxamento anteriores, como aquele que observamos no final de 2023. Enquanto a alta foi poderosa, devemos lembrar que o NASDAQ ainda terminou a semana em baixa, indicando que ainda há hesitação no setor de tecnologia. Isso sugere que a alta é ampla e não apenas liderada pela tecnologia, pelo menos por enquanto. Portanto, estratégias derivativas devem focar mais no S&P 500 e no Russell 2000, em vez de se concentrar apenas no NASDAQ 100.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
