O Nasdaq passou por uma retração devido à realização de lucros e proteção de posições antes do discurso do presidente do Fed, Powell, no Simpósio de Jackson Hole. Inicialmente, o Nasdaq teve um bom desempenho após o relatório do CPI dos EUA que correspondeu às expectativas, mas foi afetado por dados do PPI dos EUA mais quentes do que o esperado, melhorias nos pedidos de auxílio-desemprego e expectativas de inflação elevadas.

Especulação sobre o Discurso e Reação do Mercado

Atenção voltou-se para o discurso de Powell, com os traders preocupados com potenciais sinais de ações agressivas. A venda e a proteção aumentaram, causando uma retração mais acentuada no mercado. Há uma expectativa de que Powell não se comprometa com mudanças nas taxas, mas se um corte nas taxas for insinuado para setembro, um rali é provável, à medida que as proteções são desfeitas. O Nasdaq caiu de volta a uma linha de tendência ascendente significativa no gráfico diário, onde compradores e vendedores estão elaborando estratégias. Os compradores visam empurrar em direção a novos máximos, enquanto os vendedores buscam uma quebra abaixo da linha de tendência para novas quedas em direção ao nível de 22.800. No gráfico de 4 horas, uma linha de tendência ascendente menor foi quebrada, influenciando as posições dos vendedores. O trading defensivo continuado levou a novas retrações. O gráfico de 1 hora mostra uma linha de tendência descendente menor, demarcando o momento de baixa. Dados econômicos e discursos futuros, incluindo o de Powell, adicionam mais fatores de volatilidade ao mercado. Dada a retração do Nasdaq em direção a uma linha de tendência ascendente crítica, vemos isso como um resultado direto de traders reduzindo risco antes do discurso de Jackson Hole. Dados recentes fortes, como o Índice de Preços ao Produtor (PPI) de julho superando as previsões em 0,6% mês a mês e os pedidos de auxílio-desemprego caindo para um mínimo de 205.000 na semana passada, aumentaram a incerteza sobre o próximo movimento do Fed. Essa nervosidade está levando os traders a realizarem lucros e protegerem suas apostas. A incerteza no mercado é visivelmente refletida nas medidas de volatilidade. O Índice de Volatilidade CBOE (VIX) subiu de seu mínimo mensal de 14 para mais de 18, indicando que os traders de opções estão precificando uma oscilação muito maior no Nasdaq nos próximos 30 dias. Esse VIX elevado torna mais caro comprar opções, mas também sinaliza que um movimento significativo no mercado é esperado.

Impacto do Discurso do Fed e Estratégias de Trading

O foco principal é o discurso do presidente do Fed, Powell, nesta sexta-feira, que pode desencadear um movimento brusco em qualquer direção. O tom dele será crucial; uma dica de que um corte nas taxas em setembro está em jogo poderia causar um forte rali à medida que as posições defensivas são desfeitas. No entanto, se ele sugerir que o Fed precisa de mais tempo e dados antes de considerar um corte, isso provavelmente será visto como uma postura agressiva e poderá levar o mercado a cair. Para traders que antecipam um rali a partir dessa linha de tendência, comprar opções de compra ou spreads de compra no Nasdaq 100 fornece uma maneira de participar da valorização com um risco definido. Esta estratégia se alinha com a visão de que compradores oportunos entrarão neste nível técnico chave, apostando em um resultado brando do discurso. Uma quebra acima da linha de tendência de curto prazo seria um sinal chave para essa posição. Por outro lado, aqueles que acreditam que os recentes dados de inflação e emprego elevados vão forçar uma postura agressiva de Powell podem considerar comprar opções de venda. Isso protegeria contra uma quebra da linha de tendência principal e uma possível queda em direção ao nível de 22.800. Tal operação lucraria com um aumento no momento negativo após o discurso. Para traders que estão inseguros sobre a direção, mas esperam um grande movimento, uma estratégia de long straddle ou strangle pode ser apropriada. Ao adquirir tanto uma opção de compra quanto uma opção de venda, essa posição lucra se o Nasdaq se mover significativamente em qualquer direção, aproveitando a volatilidade elevada esperada do evento. Isso é efetivamente uma aposta de que a expectativa básica do mercado de um discurso neutro e dependente de dados está errada. Crie sua conta VT Markets ao vivo e comece a negociar agora.

Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.