Aumento dos Rendimentos dos EUA
Os rendimentos dos EUA subiram em toda a curva de rendimentos, enquanto a expectativa de um corte na taxa de juros em setembro diminuiu para 94%. Anteriormente, havia uma chance de 6% de um corte de 50 pontos base, agora substituída por uma chance semelhante de não alteração na política. O dólar dos EUA se fortaleceu em relação a várias moedas, mostrando os maiores ganhos em relação ao AUD e NZD. Outros aumentos notáveis foram em relação ao EUR, JPY, GBP, CHF e CAD. O presidente do Fed de St. Louis observou que a inflação está acima da meta, com sinais de enfraquecimento no mercado de trabalho surgindo. Eles antecipam que os impactos das tarifas podem diminuir, mas podem permanecer persistentes. O presidente do Fed, Barkin, notou um sentimento empresarial melhorado, ao mesmo tempo que mencionou contratações moderadas. Os futuros do petróleo bruto subiram, os preços do ouro caíram e o Bitcoin caiu drasticamente, com o Secretário do Tesouro dos EUA explorando opções para adquirir mais Bitcoin. O número surpreendentemente alto da inflação dos preços ao produtor desafia a certeza do mercado sobre um corte de taxa em setembro. Vemos isso como um sinal claro para considerar proteções contra taxas de juros persistentemente altas. Isso significa olhar para opções de futuros do Tesouro para se proteger contra rendimentos ainda mais altos, caso o Federal Reserve seja forçado a adiar alívios.Indecisão do Mercado
Olhando para os dados ao vivo da ferramenta CME FedWatch hoje, a probabilidade de um corte de taxa em setembro já caiu de uma certeza para 94%. Isso nos lembra do “whiplash” do mercado que vimos em 2023, quando os traders tiveram que reajustar constantemente as intenções do Fed reunião por reunião. Os comerciantes de derivativos devem considerar se posicionar para uma maior volatilidade na corrida até a próxima decisão do Fed, possivelmente através de opções no VIX ou principais índices. O dólar dos EUA está se fortalecendo significativamente, especialmente em relação aos dólares australiano e neozelandês, o que é uma resposta clássica a rendimentos mais altos dos EUA. Acreditamos que se posicionar para a continuação da força do dólar através de opções de compra em ETFs que seguem o dólar, como o UUP, é uma negociação simples. A fraqueza nas moedas de commodities sugere que o mercado também está ficando nervoso sobre o crescimento global. Com o mercado de ações apagando suas perdas para terminar o dia estável, há uma clara indecisão entre os investidores. Esse jogo de empurra entre medos de inflação e esperanças de um pouso suave cria uma oportunidade para estratégias de opções que lucram se o S&P 500 permanecer dentro de uma faixa de preço específica. Ao mesmo tempo, manter algumas opções de venda de proteção em ETFs de índice como o SPY é uma proteção prudente, caso os dados da inflação forcem uma queda no mercado. A próxima reunião entre o presidente Trump e o presidente Putin é um fator importante, especialmente para os mercados de energia. O aumento do petróleo bruto hoje para mais de $63 o barril reflete parte dessa tensão geopolítica. Estamos considerando opções de compra em ETFs de petróleo para especular sobre possíveis interrupções de fornecimento que possam surgir das conversas. A drástica queda do Bitcoin foi chocante, mas as notícias do final do dia do Secretário do Tesouro sobre a possível aquisição de mais Bitcoin mudam completamente a dinâmica. Isso sugere que qualquer fraqueza pode ser passageira e vista pelo governo como uma oportunidade de acumulação estratégica. Para nós, isso torna a compra de opções de compra de longo prazo em ETFs de Bitcoin uma maneira atraente de se posicionar para um forte rebound. Crie sua conta ao vivo na VT Markets e comece a negociar agora.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
