Expectativas de Taxa de Juros do Federal Reserve
As expectativas de taxa de juros do Federal Reserve mudaram, com cortes de 58 pontos base projetados antes do final do ano. Há 93% de probabilidade de um corte de 25 pontos base em setembro. Nos mercados financeiros, o rendimento da dívida de 2 anos aumentou para 3,713%, o de 10 anos para 4,248% e o rendimento de 30 anos diminuiu ligeiramente para 4,827%. As ações dos EUA caíram, com o Dow caindo 167 pontos, o S&P caindo 30,08 pontos e o Nasdaq diminuindo 129 pontos. Os números de inflação de preços ao produtor de hoje foram uma surpresa, chegando muito mais altos do que o esperado. Esse aumento acentuado nos custos para as empresas cria incerteza sobre o que o Federal Reserve fará a seguir. Acreditamos que essa incerteza levará a uma maior volatilidade no mercado nas próximas semanas. Os traders devem considerar a compra de proteção contra uma queda no mercado. Com os custos do produtor aumentando rapidamente, os lucros corporativos podem ser afetados, e já estamos vendo algumas empresas emitindo orientações cautelosas para o futuro. Comprar opções de venda em índices de ações como o S&P 500 (SPY) ou o Nasdaq 100 (QQQ) pode ser uma decisão prudente.Corte de Taxa e Força do Dólar
As chances de um corte na taxa em setembro caíram, embora ainda sejam altas. Podemos usar derivativos de taxa de juros, como futuros SOFR, para apostar que o Fed não cortará as taxas tão agressivamente quanto o mercado atualmente prevê para o restante de 2025. A ferramenta CME FedWatch reflete essa mudança, mostrando uma queda notável em relação à quase certeza de um corte que vimos apenas na semana passada. Essa situação também é uma aposta em um dólar mais forte dos EUA. Se o Fed estiver menos propenso a cortar as taxas devido à inflação persistente, o dólar se torna mais atraente. O Índice do Dólar dos EUA (DXY) já subiu para um pico em várias semanas acima de 104,5, e opções de negociação em ETFs de moeda podem aproveitar essa tendência. Devemos também observar a reação do mercado de títulos, especialmente a curva de rendimentos. O rendimento de dois anos subiu mais do que o rendimento de dez anos, sugerindo preocupações sobre a política a curto prazo. Historicamente, quando vimos relatórios de inflação inesperados semelhantes em 2022, o Índice de Volatilidade Cboe (VIX) consistentemente saltou acima de 25, sinalizando um aumento do medo.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
